Предстоящата седмица се очаква да бъде по-спокойна откъм значими събития или драматични заглавия — без нови обещания от Donald Trump, които да разтърсят света. Въпреки това все пак ще има фактори, които си струва да се наблюдават и които биха могли да предизвикат локални пазарни движения.
На първо място, търговците ще съсредоточат вниманието си върху поредица от изказвания и коментари от представители на Федералния резерв. Инвеститорите са особено заинтересовани от позицията на гласуващите членове на FOMC на фона на последните данни за инфлацията в САЩ и други ключови икономически показатели. Освен това предстоящите отчети за инфлацията на потребителите от Великобритания и еврозоната, макар и наскоро да изгубиха част от влиянието си върху пазара, все пак може да намекнат за бъдещото направление на паричната политика на Европейската централна банка и Bank of England.
Но преди да се потопим в тези събития, нека се съсредоточим върху данните за производствения сектор в САЩ, които се очакват тази седмица. Тези показатели ще помогнат на търговците да разберат състоянието на реалната икономика и да оценят дали рисковете от рецесия се увеличават.
По-специално, прогнозата за производствения PMI за май е да падне под прага от 50 точки, от 50.2 през април до 49.9. Очаква се PMI за услугите също да се понижи леко, от 50.8 до 50.7. Ако тези доклади се окажат в съответствие с или под очакванията, това ще сигнализира за продължаваща слабост в икономиката на САЩ. Ако тази тенденция продължи, може да е време да се обмисли възможността за пълномащабна рецесия в САЩ, което би довело до очевидни отрицателни последствия за долара и акциите на САЩ.
Пазарите се надяват да чуят от представители на Федералния резерв някаква индикация за това кога може да се възобновят намаленията на лихвите, особено при положение че инфлацията на потребителите доближава целта от 2%. Дали ще предоставят такава яснота, остава да се види. Досега председателят на Федералния резерв Powell запазва неутрална позиция, като наблюдава икономическото развитие без да се ангажира с действия.
Сега, обръщайки внимание на докладите за потребителската инфлация от еврозоната и Великобритания, се очаква годишната инфлация в еврозоната да остане стабилна на 2.2%. Във Великобритания, обаче, се прогнозира да скочи рязко от 2.6% на 3.3%.
Имайки предвид перспективата за намаления на лихвите, като такова, очаквано от Reserve Bank of Australia утре, е вероятно ЕЦБ и BoE да спрат всякакви допълнителни парични облекчения за момента, привеждайки своите действия в съответствие с предпазливия подход на Федералния резерв.
Общ пазарен поглед за седмицата:
Има вероятност предишните пазарни тенденции да се забавят поради липса на силни двигатели и петъчното понижаване на кредитния рейтинг на САЩ от Moody's от AAA на Aa1. Въпреки че министърът на финансите Bessent омаловажи хода, наричайки го "задържащ показател", пазарите го разглеждат като сериозно предупреждение, което може да оправдае локална корекция в акциите на САЩ — и вероятно и извън тях.
Прогноза за деня:
AUD/USD
Двойката забавя хода си преди заседанието на РБА. Очаква се понижение на лихвения процент, което може да свали двойката към 0.6320. Нивото от 0.6370 може да послужи като потенциална точка за продажба.
GBP/USD
Двойката се търгува на по-високи нива поради очаквания за нарастваща инфлация в Обединеното кралство, което може да намали вероятността от допълнителни понижения на лихвените проценти от Bank of England. На тази основа, двойката може да се покачи към 1.3440, преодолявайки нивото на съпротива при 1.3340. Потенциално ниво за покупка е 1.3356.
