Втори пореден ден двойката EUR/USD тества нивото 1.16, натискайки срещу нивото на съпротива 1.1630 (горната линия на индикатора Bollinger Bands на D1 таймфрейма). Геополитическите събития и коментарите от Джером Пауъл, който вчера говори пред Камарата на представителите на САЩ, изиграха в полза на биковете на EUR/USD. Освен това, PMI и IFO индексите подкрепиха еврото, като подсилиха очакванията, че Европейската централна банка ще приеме изчаквателен подход, започвайки от юлската среща.
Нека започнем с геополитиката. Изглежда, че 12-дневната война между Израел и Иран най-накрая приключи. Макар че двете страни продължиха да се обвиняват взаимно за нарушаване на примирието вчера, ситуацията скоро след това се стабилизира. Медии и социални мрежи остават разделени относно това дали операцията е била оправдана и дали обявените цели са били постигнати. Въпреки това, такива дебати вече не засягат търговците на EUR/USD – на валутния пазар ключовото е, че примирието е в сила. Вчера, президентът на САЩ изрази силно недоволство (дори прокле в ефир) от продължаващите удари след обявяването на примирието. Все пак, към втората половина на деня както Иран, така и Израел обявиха, че са готови да спазват примирието и настана истинска тишина. Дали този мир ще продължи, както казват, е риторичен въпрос. Но понастоящем ситуацията е благоприятна за купувачите на EUR/USD на фона на повишено търсене на рискови активи.
Същевременно, доларът беше под натиск вчера в отговор на речта на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл пред Камарата на представителите (второто му изявление е планирано днес в Сената). По същество, Пауъл повтори основните точки, изразени след заседанието на FOMC през юни. Ключовото послание беше, че Фед няма да бърза да намалява лихвените проценти, тъй като регулаторът се нуждае от време, за да оцени инфлационния ефект от новите налози. Според него, ефектът може да бъде или продължителен, или краткотраен. В същото време Пауъл отказа да потвърди средната прогноза на Фед (dot plot), която предполага две намаления на лихвите до края на годината. Той подчерта, че "всичко ще зависи от състоянието на икономиката," отбелязвайки, че по-ниски инфлационни данни и охлаждащ се трудов пазар биха подкрепили "по-ранно намаление на лихвените проценти."
Теоретично, такава реторика трябваше да подкрепи долара, тъй като Пауъл по същество посочи, че подходът на изчакване и наблюдение може да се запази до края на годината, в противовес на вече споменатия dot plot. Въпреки това, доларът реагира негативно, тъй като Пауъл също призна възможността за стагфлация, уточнявайки, че повишенията на тарифите "ще доведат до повишаване на цените и ще се отразят негативно на икономическата активност."
Тези забележки дойдоха на фона на слабите данни за потребителското доверие от Conference Board, което попадна в отрицателна територия. След изненадващото увеличение през май (до 98.4), анализаторите прогнозираха по-нататъшен растеж през юни — до 99.4. Вместо това, индексът рязко спадна до 93.0.
След това освобождаване доларът попадна под допълнителен натиск.
Междувременно, еврото беше подкрепено от PMI и IFO индикаторите, които помогнаха на купувачите на EUR/USD да поддържат възходящия импулс. Конкретно, производственият PMI на Германия надмина очакванията, нараствайки до 49.0. Услугите PMI на Германия също наближиха прага от 50.0, достигайки 49.4. PMI услугите в еврозоната дори се върнаха в територия на експанзия, достигайки 50.0.
Индексът на бизнес климата на IFO за Германия се повиши за шести пореден месец, нараствайки през юни до 88.4 — най-високото ниво от юни миналата година. Индексът на очакванията на IFO нарасна за втори пореден месец, скачайки до 90.7 — връх, който не е виждан от април 2023.
Общият фундаментален фон позволява на купувачите на EUR/USD да оспорят нивото от 1.16 и да тестват нивото на съпротива от 1.1630. Въпреки това, за да пробие цената по-надолу устойчиво, е необходима силна новина като катализатор — например, рязко забавяне на индекса на ядрените PCE (предстоящ в петък, 27 юни) или значителна низходяща ревизия на данните за БВП на САЩ за Q1 (крайна оценка предстоящ утре, 26 юни). Без мощен тригер, нивото 1.1630 е малко вероятно да бъде нарушено.
Технически изглед: На дневната графика, EUR/USD остава позициониран между средната и горната линия на индикатора Bollinger Bands и над всички линии на индикатора Ichimoku, който е формирал бичи сигнал "Line Parade". Подобна конфигурация е видима и на седмичната графика. Всичко това подкрепя предпочитание за дълги позиции. Корективните възстановявания трябва да се използват за откриване на дълги позиции, като първата и, засега, единствена цел е 1.1630 (горната линия на Bollinger Bands на D1). Следващата ценова преграда е на 1.1700 (горната линия на Bollinger Bands на W1). Въпреки това, за да преминат този рівень, купувачите на EUR/USD ще се нуждаят от убедителен новинарски драйвер, за да се консолидират над целта от 1.1630 и да открият пътя към нивото от 1.17.
