Разхлабването на напрежението на пазарите, след като военните конфликти в Близкия изток временно бяха прекратени, спомага за връщане към предишния парадигъм - увеличено търсене на акции и криптовалути, отслабване на щатския долар и спад на цените на златото. Междувременно, цените на петрола застоят в очакване на резултата от предстоящите преговори между иранските и израелските делегации следващата седмица.
В момента, при липса на значителни новини от Близкия изток, инвеститорите насочват вниманието си към днешните издания на ключови инфлационни отчети от икономиката на САЩ.
Според консенсусната прогноза, годишният Core Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index се очаква да се повиши до 2.3% от 2.1% в предходния отчетен период. Основната му стойност също се очаква да се увеличи от 2.5% до 2.6%. На месечна база, както главният, така и основният индекс се прогнозира да запазят темпото си на нарастване при 0.1%.
Особено интересна е прогнозата за личните доходи и разходи, които се очаква да намалеят - като цяло негативен тренд, който би могъл да помогне за облекчаване на инфлационния натиск, при условие че търговските войни на Доналд Тръмп не ускорят инфлацията вместо това.
Как пазарите ще реагират на данните от САЩ?
Смятам, че не трябва да очакваме значителни промени. Първо, инвеститорите разбират, че е нереалистично да се очаква Федералният резерв да възобнови намаляванията на лихвените проценти при сегашните условия. Председателят на Федералния резерв, Пауъл, и регионалните президенти на Фед многократно са заявявали, че условията за намаляване на лихвените проценти все още не са на място.
Второ, все още има несигурност относно последствията от търговските войни - особено с Китай, с който в момента се прилага 90-дневно примирие. Тъй като въпросът с тарифите не е разрешен, неговото потенциално въздействие остава неясно.
Освен тези два основни въпроса, САЩ са дълбоко обвързани с кризата в Близкия изток, която източва значителни ресурси за подкрепа на Тел Авив в конфликта му с Техеран. Ясно е, че в преговорите САЩ ще преследват своите интереси вместо да постигнат всеобхватен компромис. Мисленето на американското правителство - и неговия прокси, Израел - не позволява взаимноизгодни споразумения. Такъв компромис може да се постигне само с пълно поражение, което не се очаква в този случай. Вместо това, ситуацията вероятно ще се превърне в тлеещ, продължителен конфликт, какъвто е имало и преди. Това би поддържало цените на суровия петрол високи, подкрепяйки търсенето на акции на компании в нефтения и енергийния сектор.
Общ изглед
Очаквам акциите и криптовалутите да продължават да се увеличават днес. Цените на петрола се очаква да останат подкрепени, докато щатският долар вероятно ще отслабне на валутния пазар спрямо основните валути.
Дневни прогнози
EUR/USD
Доларът продължава да показва значителна слабост, което подкрепя възходящия тренд в тази двойка. Публикуването на PCE доклада вероятно няма да предизвика значителни промени в движението на двойката. Най-вероятно EUR/USD ще възобнови своя ръст към 1.1815 след консолидиране над 1.1675. Потенциално ниво за влизане в покупка е 1.1746.
Bitcoin
Bitcoin почти достигна линията на съпротива и остава в краткосрочен низходящ тренд. Покачване над нивото 108,011.00 може да предизвика по-нататъшен растеж. В такъв случай, Bitcoin може да се увеличи до 110,388.00. Подходящо ниво за покупка може да бъде 108,288.40.
