Индустриален сектор: лидер в началото, тест за сила напред
В сложната обстановка на Wall Street през 2025 г. индустриалният сектор уверено поема лидерството, но предстоящият сезон на корпоративни печалби ще бъде сериозен тест за неговата издръжливост.
Бърз растеж, който изпреварва пазараИндексът на индустриалния S&P 500, който включва компании в областта на авиацията и инженерството, производители на електрическо оборудване, транспортни и строителни корпорации, е нараснал с 15% от началото на годината. Това е най-високият резултат сред 11-те сектора на индекса и повече от двойно надвишава общия ръст на S&P 500.
Фокусът се измества към печалбитеИнвеститорите се насочват към натоварената следваща седмица. Започва сезонът на тримесечните печалби и над 20% от компаниите в S&P 500 ще докладват финансови резултати. Особен интерес представляват отчетите от Alphabet и Tesla, първите от така наречените „Великолепната седморка“ техногиганти, които ще представят данни.
Оптимизъм на фона на предишни страховеОт пролетта S&P 500 се е изкачил с 26%, тъй като инвеститорите са преодолели предишните страхове от рецесия, породени от митата, обявени от бившия президент Доналд Тръмп на Деня на независимостта.
Авиация и отбрана на възходСред основните бенефициенти са компаниите в отбранителния и авиационния сектор, чиито акции са се повишили на фона на нарастващите геополитически напрежения в Украйна и Близкия изток, както и увеличените военни разходи от Германия и други нации.
Възход на отбраната: индустриалният сектор лети високо, но тестова седмица предстоиАкциите на авиационния и отбранителния сектор продължават да задават темпо през 2025 г., демонстрирайки впечатляващ растеж. Въпреки това, предстоящите дни ще донесат нова вълна от отчети за печалби и потенциално преразглеждане на очакванията.
Отбрана под светлината на прожекторитеОт началото на годината индексът на авиационния и отбранителния група S&P 500 се е повишил с 30%. Следващата седмица инвеститорите ще видят свежи резултати от основни играчи в сектора като RTX, Lockheed Martin и General Dynamics — трите ще отчитат тримесечни печалби.
Успехът на General Electric: както ново начало, така и тежка категорияGE Aerospace продължава своя възход: акциите на компанията вече са се покачили с около 55%, а в четвъртък управлението повиши своята прогноза за печалба за цялата 2025 г.GE Vernova, нови играч след разпадането на General Electric, също догонва. Производителят на енергийно оборудване се превърна в най-бързо растящите акции в индустриалния сектор тази година, с повече от 70% ръст. Неговият тримесечен отчет е насрочен за сряда.
Uber в индустрията: неочаквано увеличениеИнтересно е, че Uber също оказа значителен принос в сектора тази година. Акциите на компанията в областта на транспортните технологии са нараснали с около 50%.
Транспортът не успя да поддържа същото темпоНе всички компании в транспортния сектор бяха толкова щастливи. Акциите на UPS и FedEx паднаха, докато авиопревозвачите като United Airlines и логистичните фирми като JB Hunt също завършиха на червено.
Седмица на печалбите: кои още са в списъкаСледващата седмица Honeywell, Union Pacific, и United Rentals също ще докладват финансови резултати. Данните им могат да имат значително въздействие върху общото мнение за сектора.
Факторът "Мита": напрежението оставаВ допълнение към печалбите, инвеститорите внимателно следят развитието на търговската политика. От 1 август САЩ ще въведат нови, по-високи мита за няколко страни, което може да промени импулса в различни индустрии.
Федералният резерв под натиск: Пауъл в центъра на политическа буряТази седмица инвеститорите ще обръщат голямо внимание на новините от Федералния резерв. Председателят на Фед Джером Паул е под нов политически натиск. Президентът Доналд Тръмп публично поиска оставката му, като увеличи натиска върху централната банка да понижи лихвените проценти бързо. Следващото заседание на Фед относно ключовия лихвен процент е планирано за 29–30 юли.
Фондовият пазар запазва инерцията сиВъпреки геополитическата турбуленция, S&P 500 е показал умерен, но стабилен растеж от началото на годината — около 7%.
Азия: политическата нестабилност не отклони пазараАзиатските фондови пазари, заедно с японската йена, останаха стабилни в понеделник, въпреки неблагоприятния изход на изборите в Япония за управляващата коалиция. Пазарът бе изчислил потенциалното политическо връщане назад, и реакцията остана приглушена. В същото време, американските фючърси на индексите сигнализираха готовност за предстоящия сезон на отчетите на основните технологични фирми.
Надежда за диалог преди крайния срок за митатаИнвеститорите също така следят за напредък в търговските преговори. Крайният срок за новия тарифен ултиматум на Доналд Тръмп е 1 август. Американският секретар по търговията Хауърд Лътник изрази увереност, че сделка с ЕС все още е възможна.
Вашингтон и Пекин: към диалог, но не съвсемПотенциална среща между Доналд Тръмп и китайския президент Си Дзинпин също е в дневния ред. Според предварителна информация разговорите могат да се проведат най-рано през октомври. Междувременно президентът на Европейската комисия Урсула фон дер Лайен се подготвя за среща с китайския лидер, насрочена за четвъртък.
Япония: парламентарен удар по авторитета на премиераПолитическата сцена на Япония също остава напрегната: управляващата коалиция е загубила контрола над горната камара на парламента. Това е сериозен удар по премиера Шигеру Ишибе на фона на външнополитическите предизвикателства и наближаващия край срок на американските мита.
Японската банка остава предпазливаВъпреки вътрешнополитическия натиск, Японската банка продължава да претегля възможността за повишаване на лихвените проценти. Все пак, участниците на пазара широко виждат шанса за такава стъпка преди края на октомври като много нисък.
Пазарите в началото на седмицата: Азия предпазлива, САЩ и акциите на отбранителните компании се покачватТърговската седмица започна със смесени сигнали: азиатските фондови пазари показват предпазлива динамика, докато американските фючърси продължават да се приближават към рекордни върхове на фона на очакванията за силни корпоративни печалби.
Nikkei на изчакване, Азия смесенаВъпреки че индексът Nikkei на Япония беше затворен днес, фючърсите останаха практически непроменени на 39,820 точки, съвпадащи с предишното закриване. MSCI индексът на Азия (изключвайки Япония) намаля с 0.1%, докато южнокорейският пазар се покачи с 0.5%. Китайските основни акции се покачиха с 0.3% след като Народната банка на Китай, очаквано, остави непроменени ключовите лихвени проценти.
Европа под натискФючърсите на водещите европейски индекси откриха с понижение. EUROSTOXX 50 и DAX паднаха с 0.3%, докато FTSE намаля с 0.1%. Инвеститорите продължават да оценяват рисковете, свързани със забавения икономически растеж и геополитическите напрежения.
Wall Street се готви за печалбиФючърсите на S&P 500 и Nasdaq се покачиха с 0.1% и се доближават до рекордните нива. Вниманието е насочено към публикуване на тримесечни отчети. Тази седмица включва обновления от гиганти като Alphabet, Tesla и IBM, като пазарите очакват положителни сигнали.
Отбранителният сектор сред фаворититеАкциите на отбранителните компании остават сред водещите изпълнители. Инвеститорите очакват отчети за печалби от RTX, Lockheed Martin и General Dynamics. На гърба на мащабни държавни разходи в световен мащаб, секторът е нараснал с 30% от началото на годината.
EUR отстъпва, USD набира силаЕврото задържа позиция на $1.1622, оставайки под неотдавнашното си високо ниво от $1.1830. Миналата седмица еврото загуби 0.5%. Индексът на щатския долар се повиши до 98,465, отразявайки нарасналото търсене на активи за убежище.
Златото остава в застой, петролът уловен между санкции и предлаганеПазарите на суровини започнаха седмицата с умерени движения: златото остана стабилно, докато цените на петрола се задържаха между геополитическите рискове и очакванията за нарастващо предлагане.
Цените на благородните метали остават непроменениЦените на златото останаха почти непроменени на $3,348 за тройунция. Това затишие последва неотдавнашния ръст в платината, която миналата седмица достигна най-високото си ниво от август 2014 г.
Петролни пазари в състояние на несигурностЦените на петрола показват предпазливи печалби, тъй като пазарите оценяват две противоположни сили: възможността за увеличено производство от OPEC+ и потенциалните ограничения за износ на руски петрол от страна на ЕС в рамките на санкции.
Brent и WTI леко се покачватФючърсите на суровия петрол Brent се покачиха с 0.1% до $69.36 за барел. Американският еталон, WTI, също се покачи, като добави 0.2%, до $67.45 за барел. Общо взето, пазарът остава в режим на изчакване и реагира на всеки нов геополитически сигнал.
