Пазарите отново са в състояние на турбуленция. Японската йена се колебае силно след политическия срив на коалицията на премиера Шигеру Ишиба, което е засилило несигурността в Япония. Междувременно, общата капитализация на пазара на криптовалути е надвишила $4 трилиона, след като САЩ приеха първия си закон, регулиращ стабилните монети.
Nvidia се борят със забавяния при доставката на своите чипове H20 за Китай, което потенциално може да ги остави зад местните конкуренти. А Уолстрийт в момента задържа дъх преди докладите за печалбите на Alphabet и Tesla — данни, които могат да определят бъдещата посока на фондовите индекси. В този отчет разглеждаме всички ключови събития и предлагаме търговски прозрения за участниците на пазара.
Йената на ръба: Политическият провал на Ишиба разтърсва валутния пазар и започва сезон на волатилност
Нова буря се заформя на валутните пазари и в центъра ѝ е японската йена, заложник на вътрешна политическа драма. Този път причината беше изборната загуба на коалицията на премиера Шигеру Ишиба в горната камара: за първи път от 1955 година управляващата партия вече не контролира нито една камара на парламента. Това не е просто историческо събитие, а такова, което значително увеличи политическата несигурност и предизвика верижна реакция на финансовите пазари.
Какво следва за йената? Защо инвеститорите са нервни? И какви възможности се откриват за търговците? Нека разгледаме подробно.
След вота, Ишиба загуби парламентарното си мнозинство: коалицията LDP–Komeito си осигури само 47 места, три по-малко от необходимите. Въпреки че премиерът отхвърли въпросите относно оставката си с лаконично "да", когато бе попитан дали ще остане на власт, пазарите не бяха успокоени.
Неговите амбициозни планове — от ръст на заплатите до цел за БВП от един квадрилион йени — сега са под риск от законодателна безизходица. Макар горната камара да не назначава премиера, тя може все пак да блокира ключови законопроекти, както се случи през 2008 година, когато парламентът попречи на назначаването на управител на централната банка по време на зараждаща се финансова криза. Ишиба може би ще иска да прегледа този период от японската политическа история.
Колапсът на коалицията на изборите не е просто числа — това е ясен знак на масово недоволство. Гласоподавателите са разочаровани от инфлацията, спада на жизнения стандарт и са уморени от правителствената политика на "компенсиращи помощи". Това е подхранило нарастването на популистите, минималисти на данъците и заклетите антиимиграционни кандидати.
Конституционната демократическа партия спечели 22 места, а Демократическата партия за хората получи 17. Дори крайно дясната Сансейто, дълго време смятана за политически маргинална група, нарасна от 1 до 14 места. Това изборно земетресение ясно сигнализира за голяма трансформация в японската политика.
На този фон, валутният пазар реагира предсказуемо. В понеделник сутринта йената първоначално се повиши с 0.7%, достигайки 147.79 за долар. Въпреки това, двойката USD/JPY по-късно се върна обратно до 148.48 — знак, че еуфорията не продължи дълго.
Инвеститорският сентимент наподобяваше влакче на ужасите: първоначално облекчение, че изборите не доведоха до пълно политическо разпадане и че управляващата коалиция запази известно влияние. Но махмурлукът дойде бързо: стана ясно, че управлението на Япония сега е политическо минно поле. Либерално-демократическата партия изгуби възможността си еднолично да прокарва законодателство, означавайки, че всяка инициатива ще изисква сложни преговори или ще застои в парламента напълно.
Това също хвърля сянка върху външнополитическите усилия, особено търговските преговори със САЩ, чийто краен срок е 1 август. Ако не се постигне споразумение, Япония може да се сблъска с 25% мита върху своите експортни продукти — удар, който според Bloomberg Economics може да струва на японската икономика близо 0.9% от БВП.
Но това не е всичко: Вашингтон едновременно оказва натиск върху Токио да увеличи разходите за отбрана. Резултатът е дълбоко тревожна картина за пазарите — политически отслабен министър-председател, разделен парламент, нарастващ натиск от САЩ и висок риск за фискалната стабилност.
Всичко това генерира усещане за нестабилност, което започва да се прехвърля на валутните пазари. Йената — действаща като чувствителен барометър — е първата, която поема удара.
Много анализатори, въпреки краткосрочните пикове в търсенето на "безопасна валута", остават скептични. Загубата на парламентарен контрол от коалицията, надвисналия застой в преговорите със САЩ, слабите икономически данни и нарастващите доходности от облигации, подхранвани от негативни фактори — всички те полагат основата за по-нататъшно отслабване на йената. Волатилността, според повечето, едва сега започва. Пазарите вече оценяват остри движения — и вероятно не в полза на йената.
В тази среда, търговците трябва да вземат прагматичен подход: всеки опит за закупуване на йената в очакване на защитни сценарии може да се окаже преждевременен. Основният риск не е свързан с определено ниво, а с по-широкия политически хаос, който може сериозно да подкопае доверието в японските активи.
Следователно най-рационалната стратегия остава залагането на по-нататъшно обезценяване на йената спрямо щатския долар. Докато Токио не изпрати ясни сигнали за политическа и фискална стабилност, пазарите ще продължат да определят най-лошите сценарии, което означава, че продажбата на йената изглежда по-логична от надеждата за чудодейно възстановяване.
Капитализацията на крипто пазара надхвърля $4 трилиона след законодателството за стабилни монети в САЩ
Миналата седмица крипто индустрията достигна историческа повратна точка: общата пазарна капитализация надхвърли $4 трилиона за първи път. Този ръст е подхранван не само от възобновен интерес от инвеститорите, но и от голяма политическа промяна — САЩ приеха своя първи закон, регулиращ стабилните монети. Това бележи нов етап в еволюцията на дигиталните активи, с непосредствени ефекти върху пазара и дългосрочни последици. Тази статия очертава ключовите моменти от новия закон, реакциите на инвеститорите, прогнозите за Bitcoin и практически препоръки за търговците, навигиращи бързо променящия се крипто пейзаж.
На 18 юли крипто пазарът получи мощен тласък: президентът на САЩ Доналд Тръмп подписа Закона GENIUS, първият в страната регулаторен рамков закон, който урежда издаването и циркулацията на стабилни монети. Това бе значимо събитие за цялата индустрия и имаше незабавен ефект върху динамиката на пазара — до края на седмицата общата крипто пазарна капитализация надхвърли $4 трилиона, определяйки нов най-висок връх за всички времена.
Законът GENIUS определя ясни правила за компаниите, издаващи стабилни монети, обвързани с щатския долар. Той изисква пълно обезпечение на тези токени с ликвидни активи, задължава издатели с пазарна капитализация над $50 милиарда да подлежат на годишни одити и забранява изплащането на лихви на притежателите.
Освен това, законодателството се отнася за чуждестранни юридически лица и изрично забранява използването на стейбълкойнове като инструменти за генериране на доход. Законът се очаква да влезе в сила 120 дни след публикуването на неговите регулаторни насоки.
Приемането на GENIUS Act бележи ключова стъпка към институционализирането на крипто пазара. То премахва основни регулаторни несигурности и създава ясно определена регулаторна рамка за издателите на стейбълкойн — нещо, което много анализатори виждат като потенциален катализатор за по-нататъшен растеж на криптовалутите.
Освен това, очаква се Bitcoin значително да се възползва от новата регулаторна яснота. Миналата седмица вече достигна нов най-висок връх, надвишавайки $120,000. В светлината на тези събития, експертите все повече разглеждат целта от $200,000 за BTC до края на годината като реалистичен сценарий, особено при нарастващото институционално търсене и нарастващото доверие на корпорациите инвеститори.
Правното разпознаване на дигиталните активи като част от финансовата инфраструктура засилва идеята, че криптовалутите преминават от спекулативни инструменти към зрял, легитимен клас активи.
Стратегически възможности за търговците по време на крипто възход
За търговците, тази ситуация представя ясни и стратегически разумни възможности. В светлината на законодателството за стейбълкойн и нарастващия политически консенсус в полза на развитието на крипто индустрията, задържането на дълги позиции в Bitcoin изглежда разумна тактика. По-агресивните участници на пазара може да обмислят увеличаване на експозицията си при ценови корекции, залагайки на продължението на възходящата тенденция. Като се има предвид мащаба на текущите промени, нивата днес могат да бъдат далеч от върха.
Ключът е да се разбере, че тази фаза на крипто пазара вече не е игра на спекулативна рулетка. Това вече не е експеримент — това е възникването на нова финансова система. И тези, които осигурят своите позиции преди мащабния институционален наплив, могат да се превърнат в основни бенефициенти на дигиталната епоха.
Възползвайте се максимално от бързо развиващия се крипто пазар сега: отворете търговска сметка в InstaForex и изтеглете нашето мобилно приложение InstaForex, за да сте винаги една стъпка пред конкурентите!
Nvidia рискува да загуби китайския пазар на фона на прекъсванията в доставките на H20
Миналата седмица Nvidia най-накрая получи одобрение да възобнови доставките на своите H20 чипове за Китай. На пръв поглед това изглеждаше като победа за компанията — но първоначалният оптимизъм бързо беше заменен от трезва реалност: наличностите на чипове почти са изчерпани, производственият капацитет е пренасочен и рестартирането на производството може да отнеме месеци. В тази статия разглеждаме защо Nvidia отново се сблъсква с пречки в Китай, как това може да засегне регионалната позиция на компанията и какви действия трябва да обмислят търговците в сегашната ситуация.
След месеци на преговори и несигурност, Nvidia обяви, че е осигурила експортни лицензи за своите H20 чипове — последната линия от GPU-та все още разрешена под американските санкции. Въпреки това, зад официалния оптимизъм се крие много по-сложна ситуация.
Според медийни доклади, Nvidia вече е уведомила китайските клиенти, че запасите от H20 са почти изчерпани, а производствените линии, използвани по-рано от Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), са пренасочени към други проекти. Изпълнителният директор Jensen Huang заяви, че пълното възобновяване на производството може да отнеме до девет месеца — практически вечност в скоростния свят на технологиите.
Геополитическите напрежения допълнително усложняват ситуацията. Въпреки че Nvidia твърди, че лицензите ще бъдат издадени бързо, Вашингтон все още не е предоставил официално потвърждение. САЩ поддържат стриктен контрол върху износа на критични технологии и скорошното затопляне в диалога между САЩ и Китай — включително възобновяването на доставките на редкоземни метали и разхлабването на ограниченията за дизайнерски материали — изглежда повече като тактическа пауза, отколкото истинска промяна в политиката. Междувременно китайските технологични гиганти — Alibaba, Tencent, Baidu, ByteDance и DeepSeek — остават отрязани от ключов компонент на своите AI стратегии.
В опит да намали напрежението, Nvidia обяви нов GPU, RTX Pro, проектиран да отговаря на изискванията за американски износ. Но до момента този чип съществува само на хартия и няма да реши настоящата липса на доставки. Компанията не е предоставила ясен времеви график за възобновяване на производството на H20 — и според някои източници, може да не планира да го възобнови в скоро време.
Рисковете за Nvidia са очевидни: продължаващата несигурност може да доведе не само до временен неуспех, но и до загуба на пазарен дял в Китай в дългосрочен план. Търсенето на AI чипове в региона нараства бързо, и ако западните доставки останат нестабилни, местни играчи като Huawei могат да затвърдят позициите си.
За трейдърите тази ситуация изисква студена пресметливост. В краткосрочен план акциите на Nvidia са под натиск: проблеми с веригата на доставки, нарастваща конкуренция и геополитически рискове ограничават потенциала за растеж. Въпреки това, ако се появят добри новини — като одобрение на лицензи, пускане на пазара на RTX Pro или подобрена логистика — акциите могат бързо да се възстановят. Стратегията "изчакай и виж с пристрастеност към възстановяване" изглежда по-подходяща тук, отколкото бързането.
Wall Street на кръстопът: сезонът на корпоративните отчети ще реши посоката на пазара
Инвеститорите задържат дъх в очакване на ключовият двигател за този сезон — корпоративните приходи на технологичните гиганти. В следващите дни Alphabet и Tesla ще обявят своите тримесечни резултати, последвани от над сто компании от индекса S&P 500. Траекторията на пазара — дали ралито ще продължи или ще има корекция — зависи от тези издания. Този доклад очертава очакванията за печалба, рисковете за индекса, прогнозите за акциите на Tesla и Alphabet, и препоръки за търговия за следващите седмици.
Американският фондов пазар навлиза в критична фаза. Миналата седмица индексите S&P 500 и Nasdaq отново достигнаха нови рекордни върхове, като нараснаха съответно с 0.59% и 1.51%. Но рекордите могат да са крехки. Тази седмица е определяща точка в сезона на печалбите и ще определи дали възходящата тенденция ще се задържи или ще отстъпи място на спад.
Всички погледи са насочени към Alphabet и Tesla, които ще бъдат първите технологични гиганти, които ще обявят тримесечни приходи. Общо над 100 компании от индекса S&P 500 ще публикуват резултати. И с високите очаквания, всяко отклонение от прогнозите може да предизвика значителна волатилност.
Според оценките на FactSet, комбинираният ръст на печалбите на компаниите от "Великолепната седморка" за Q2 се очаква да достигне 14%, в сравнение с едва 3.4% за останалите 493 компании в индекса S&P 500.
Като цяло, печалбите за индекса се очаква да нараснат с 4.8% на годишна база — най-скромното увеличение от края на 2023 година. Предвид такива предпазливи прогнози, пазарното настроение остава резервирано, въпреки оптимизма, породен от резултатите за Q1, които значително надминаха очакванията.
Вниманието на инвеститорите е особено насочено към Tesla, която трябва да докаже, че може да стабилизира своята дейност след слабия първи тримесечен период — приходите спаднаха с 9%, а печалбата на акция не достигна консенсуса с почти 29%. През второто тримесечие компанията достави 384,122 автомобила — спад от 13.5% на годишна база. Анализаторите очакват приходи от 22.7 милиарда долара и печалба на акция около 0.44 долара, които отново са по-ниски от нивата от миналата година. Инвеститорите също така обръщат внимание на външни фактори: отслабващото глобално търсене на електромобили, засилващата се конкуренция и репутационните рискове, свързани с политическата активност на Илон Мъск.
Респективно и Alphabet е под натиск. Ключовият въпрос за пазара е: може ли Google да запази доминацията си в търсенето в ерата на ChatGPT и ускоряващата се надпревара в областта на изкуствения интелект? През първото тримесечие компанията отчете приходи от 90.2 милиарда долара и печалба на акция от 2.81 долара — надхвърляйки очакванията. Очаква се дори още по-силен резултат за второто тримесечие — 93.8 милиарда долара приходи. Специално внимание ще бъде обърнато на Google Cloud, който нарасна с 28% през последното тримесечие, и на това колко ефективно Alphabet се конкурира с Amazon и Microsoft за дял от пазара на AI инфраструктура.
Други участници в сезона на отчетите също са в светлината на прожекторите — включително Verizon, Coca-Cola, Philip Morris, RTX, Texas Instruments и General Motors. На този фон предстоящите речи на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл и Мишел Бауман на конференция по банково дело във вторник могат да внесат допълнителна волатилност на пазара — особено ако техният тон е по-яростен от този, който инвеститорите очакват.
Търговските рискове също играят роля: Секретарят по търговията Хауърд Лутник напомни на пазарите, че 1 август е твърд краен срок за решения относно тарифите, а според съобщения президентът Тръмп обмисля нови мита от 15–20% върху стоки от Европейския съюз.
Ключовото заключение: текущото рали на фондовия пазар се движи от очакванията — и именно корпоративните отчети ще определят дали ралито ще устойчиво. Ако Alphabet и Tesla отговарят или надвишат прогнозите, индексите могат да продължат да се покачват. Но ако резултатите са разочароващи, е възможно бързо и болезнено оттегляне.
За търговците е особено важно сега да следят не само данните за печалби и приходи, но и предварителните насоки от мениджмънта. Коментари относно тенденциите в търсенето, маржовете и инвестициите в AI вероятно ще бъдат основните двигатели на движенията на акциите. В тази среда, краткосрочните стратегии могат да се редуват с тактически влизания при оттегляния.
Акциите на Alphabet са привлекателни за задържане при силни отчети, докато Tesla е по-подходяща за спекулативни сделки при волатилност. Бъдете готови за бързи реакции и на коментари от Федералния резерв.
За да се възползвате максимално от момента, отворете сметка в InstaForex и изтеглете нашето мобилно приложение — търгувайте по всяко време, навсякъде!
