Австралийският долар активно спада спрямо американския долар за втора поредна седмица, сред едновременното укрепване на щатската валута и отслабването на австралийската. Валутната двойка AUD/USD намалява поради нарастващите очаквания, че RBA ще намали лихвения процент с 25 базисни пункта на предстоящото си заседание на 12-ти август, поради отслабваща икономика и забавяне на инфлацията. Въпреки че в последната си реч управителят на RBA изтъкна положителните аспекти от доклада "Australian Nonfarm", общият тон остава насочен към намаляване на лихвите. Публикацията в сряда може да бъде последната част от пъзела - особено ако ключовите компоненти попаднат в червената зона.
В сряда, 30 юли, ще бъдат публикувани данни за инфлацията в Австралия за второто тримесечие. Значимостта на тази публикация трудно може да бъде преувеличена, тъй като RBA се фокусира основно върху тримесечните данни, докато месечните доклади служат по-скоро за допълнителна роля. Затова не е преувеличение да се каже, че сряда ще бъде решаващ ден за австралийския долар.
Според предварителните прогнози, общият индекс на потребителските цени (CPI) се очаква да се забави до 2.1% на годишна база, спрямо 2.4% през Q1 (което съвпада с Q4 2024). Ако стойността е на предвиденото ниво, това ще отбележи многогодишно ниво. Резултат от 2.1% (или по-нисък) би указал, че инфлацията расте с най-бавен темп от Q1 2021, когато общият CPI беше 1.1%. На тримесечна база, общият CPI също се очаква да покаже низходяща тенденция, падайки до 0.7%. Основната инфлация се очаква да бъде 2.5% (или малко по-висока на 2.7%, според някои прогнози).
Интересен факт е, че от ноември тази година Австралия ще започне да публикува пълни месечни данни за CPI. В момента Австралийският бюро за статистика (ABS) публикува само партиален месечен индекс на CPI, който е базиран на ограничен набор от стоки и услуги. Този индикатор е твърде волатилен и не отразява реалната инфлационна картина, поради което RBA трябва да изчака пълния инфлационен доклад, публикуван само веднъж на тримесечие. Все пак, от 26 ноември нататък, ABS ще премине към месечни публикации на пълни данни за CPI.
Връщайки се към публикацията в сряда, повечето анализатори прогнозират забавяне на инфлацията, и това може да засили вече слабата фундаментална картина (слаб икономически растеж за Q1, нарастваща безработица, слаб растеж в инвестициите).
Очакваното забавяне на CPI за Q2 е подплътено от охлаждаща инфлация при стоките—изчислена да падне около 5.8% на годишна база спрямо предишните 7.6%. Тази низходяща тенденция се дължи на по-бавна инфлация в цените на храните (оценена на 2.7–2.9%), трайните потребителски стоки, облеклото и фармацевтичните продукти.
Други фактори също могат да допринесат за по-ниска инфлация за Q2, като намалящите цени на суровините и енергията. Експорният индекс на Австралия за желязна руда и газ показва низходяща тенденция, а цените на бензина спаднаха с 4–6% средно за юни–юли.
Ако инфлацията за Q2 се забави повече от очакваното, вероятността за понижение на лихвените проценти на RBA на срещата през август ще се увеличи значително, особено предвид слабите данни за пазара на труда. Според последните данни, общата безработица в Австралия се повиши до 4.3%—най-високото ниво от ноември 2021 г., докато безработицата сред младежите (възрасти 16–24) скочи до 10.4% (от предишните 9.5%). Броят на заетите лица се увеличи само с 2,000, далеч под прогнозите на анализаторите за увеличение от 20,000. Междувременно, заетостта на пълно работно време през юни спадна с почти 40,000, докато тази на непълно работно време нарасна с над 40,000.
Следователно, ако тримесечните данни за CPI в Австралия отговарят на или са под очакванията, вероятността за лихвено понижение ще се повиши до най-високите си нива. Имайки предвид оставащата несигурност около резултата, "червено оцветен" доклад може значително да натисне австралийския долар и да засили низходящата тенденция на AUD/USD.
От техническа гледна точка, на четиричасовата графика, двойката е позиционирана между средните и долните линии на индикатора Bollinger Bands и под всички линии на индикатора Ichimoku, който е формирал мечи сигнал "Парад на линиите". Въпреки това, продавачите на AUD/USD, въпреки мечата инерция, все още не са успели да се консолидират в зоната около 0.64. Следователно, има смисъл да се разглеждат къси позиции само след като мечките твърдо пробият под нивото на подкрепа 0.6480, което съответства на долната линия на Bollinger Bands на H4 времева рамка. Ако това се случи, следващите низходящи цели ще бъдат 0.6450 и 0.6420—горната и долната граница на облака Kumo на D1 времева рамка.
