Вълновата структура на 4-часовата графика за EUR/USD остава непроменена в продължение на няколко месеца, което е много окуражаващо. Дори когато се формират корективни вълни, цялостта на структурата се запазва, което позволява точни прогнози. Струва си да се отбележи, че вълновите модели не винаги изглеждат като учебникови примери.
Възходящата фаза на тренда продължава, като новинарският фон до голяма степен подкрепя валути, различни от долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава. Конфронтацията с Фед продължава. Увеличават се очакванията за снижаване на лихвите. "Един голям закон" на Тръмп ще увеличи националния дълг на САЩ с 3 трилиона долара, а президентът на САЩ продължава да увеличава тарифите и да въвежда нови. Пазарът има доста ниско мнение за резултатите от първите шест месеца на Тръмп, въпреки че растежът на БВП достигна 3% през второто тримесечие.
В момента може да се предполага, че вълна 4 е завършена. Ако е така, започнала е формирането на импулсна вълна 5, с потенциални цели до ниво 1.25. Разбира се, корективната структура на вълна 4 може да се развие в по-дълга петвълнова форма, но аз изхождам от най-вероятния сценарий.
Курсът на EUR/USD нарасна с няколко десетки базисни точки във вторник, но може да нарасне много повече преди края на деня. Днешният инфлационен доклад засенчи всички други данни, въпреки че беше до голяма степен формален. Нека поясня. Фед почти сигурно ще намали лихвените проценти през септември при каквито и да са обстоятелства — и най-вероятно не само през септември. Пазарът на труда в САЩ е станал топ приоритет, заменяйки инфлацията по важност. Следователно, почти всяко четене на потребителските цени за юли няма да е променило ситуацията.
Инфлационните данни за юли не показаха ускорение, дори да бяха се повишили до 2.9% в годишно изражение, това би имало минимално въздействие върху цялостната обстановка. Липсата на ускорение усилва оценката на пазара, че позицията на Доналд Тръмп в момента е по-точна от тази на Джером Пауъл. Очакването остава, че инфлацията ще се повиши до края на годината, макар да е възможно търговските тарифи да не са оказали измерим ефект.
Във всеки случай, индексът на потребителските цени не се увеличи през юли, предоставяйки на Фед още по-голямо основание да възобнови цикъла на парично облекчаване. Ако инфлацията не се ускори в близките месеци (или го направи само леко), FOMC може да реши да снижи лихвените проценти на всяко заседание. Следователно, търсенето на щатския долар може да продължи да спада на тази основа. Вълновата структура също напълно подкрепя по-нататъшното развитие на възходящата фаза на тренда, което означава, че както новинарският фон, така и вълновият анализ сочат в една и съща посока.
Общи изводи
Въз основа на анализа за EUR/USD, двойката продължава да развива възходяща фаза на тренда. Вълновата структура остава изцяло зависима от новинарския фон, свързан с решенията на Тръмп и външната политика на САЩ. Целите на тренда могат да стигнат до ниво 1.25. Ето защо, аз продължавам да разглеждам възможността за купуване с цели около 1.1875, което съответства на 161.8% фибоначи разширение, и по-високо. Допускам, че вълна 4 е завършена. Съответно, това е добър момент за покупка.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да се остане извън пазара.
- Никога не може да има 100% сигурност за пазарната посока. Винаги използвайте защитни Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
