Докладът за инфлацията, публикуван във вторник, засили очакванията на участниците на пазара, че централната банка на САЩ ще намали лихвените проценти на срещата през септември, отваряйки пътя за продължаващ растеж на фондовите пазари.
Нека започнем с докладите. Докладът за потребителската инфлация в САЩ, публикуван вчера, показа, че въпреки цялата несигурност, свързана с митническите войни на Доналд Тръмп, годишната инфлация се е стабилизирала на 2.7%, докато месечната стойност е спаднала в съответствие с прогнозите. Да, базисната инфлация се увеличи, но пазарът я игнорира - от една страна, поради силното желание за намаления на лихвите, а от друга, защото смята, че президентът, заменяйки ръководството на централната банка с по-лоялен екип, ще осигури по-ниските разходи по заемите независимо, тъй като смята това за необходимо за стартиране на икономическия растеж в страната.
Два основни фактора - стабилизацията на инфлацията под ключовия психологически праг от 3% и позицията на Тръмп относно лихвените проценти - ще стимулират търсенето на корпоративни акции. В резултат на това, във вторник, широкият индекс S&P 500 и технологичният NASDAQ 100 отново поставиха нови рекордни висоти, докато Dow Jones Industrial Average обърна нагоре и се доближи до скорошния си връх.
Смятам, че е важно да отбележим и два други критични причини за запазване на оптимизма: удължаването на мораториума върху тарифните квоти спрямо Китай - след като Пекин игнорира блъфа на Тръмп за увеличаване на тарифите и вторичните санкции срещу него - и подобна ситуация с Индия, както и стартирането на преговори между САЩ и Русия, които изглежда вероятно ще имат глобално въздействие не само върху кризата в Украйна, но и върху по-широкия глобален баланс на силите.
Всички тези положителни новини подкрепят търсенето на рискови активи, особено на американски корпоративни акции, като основния печеливш както в митническите войни срещу своите сателитни страни, така и в перспективите за края на войната между Запада и Русия с нейните съюзници и участници. Въпреки това, в тази ситуация, Руската федерация също ще излезе като печеливша страна, тъй като излизането от конфликта със Запада като победител ще я укрепи не само политически, но и икономически, осигурявайки й заслужено място сред свръхсилите.
Какво да очакваме на пазарите днес
Смятам, че темата за намаляване на лихвените проценти в САЩ и перспективата за края на острата фаза на конфликта в Европа ще продължат да поддържат търсенето на акции. Фючърсите на фондовете на Фед оценяват с 94.2% вероятност намаление на лихвите през септември, в сравнение с 85.2% вчера.
Що се отнася до долара, не очаквам значителен спад спрямо кошницата от основни валути на валутния пазар. Това е главно поради слабостта на валутите в тази кошница. Това са валутите на сателитните страни на САЩ, които - както вече споменахме - ще бъдат "ограбени" от Вашингтон, тъй като ще трябва да плащат мита при продажбата на стоки в САЩ и да се задължат да инвестират в американската икономика за много години напред. Това ще отслаби тези икономики, правейки ги напълно зависими от своя господар.
Криптовалутният пазар ще реагира нервно на глобалните събития и състоянието на световната икономика, но силен скок в търсенето на токени е малко вероятен. Цените на златото и петрола също ще останат тясно свързани с глобалните събития, лихвените проценти в САЩ и кризата в Украйна, която вероятно ще ги държи в широки странични диапазони.
Прогноза за деня
Bitcoin
След достигане на местно високо ниво, Bitcoin може да коригира надолу, ако падне под 118,467.00 поради търсене на по-печеливши активи като корпоративни акции. В този сценарий се очаква спад към 116,061.00. Марката 118,065.93 може да служи като ниво за продажба.
#USDX
Индексът на долара може да падне към 97.40 при нарастващи очаквания за намаление на лихвения процент от страна на Федералния резерв на срещата през септември. В този сценарий е възможен спад до 97.40 точки след консолидация под марката 98.00. Марката 97.92 може да служи като ниво за продажба.
