Анализ за GBP/USD на 5 минути
В четвъртък валутната двойка GBP/USD също се търгуваше по-ниско, като основният двигател беше Индексът на производствените цени на САЩ. Първоначално предполагахме, че този индикатор е малко вероятно да предизвика реакция на пазара, но този път ни изненада с неочаквана стойност, която се отклоняваше значително от прогнозите. Повишаването на инфлацията при производителите отразява реалното въздействие на тарифите на Доналд Тръмп. Много вносни суровини, метали и компоненти са поскъпнали, и в резултат на това, производствените цени в САЩ също започнаха да се покачват. Смятате ли, че цените на крайните продукти също ще се увеличат?
Така че инфлацията в САЩ все пак ще се ускори, поставяйки Федералния резерв в още по-неудобна позиция. Сега инфлацията се покачва, докато трудовият пазар отслабва — две събития, които изискват напълно различни подходи към монетарната политика. Смятаме, че Фед ще намали лихвения процент с 0.25% през септември, но по-нататъшните решения ще зависят от следващите доклади. Очакваме доларът да се засили, но вероятно не значително. Тази вечер Тръмп и Владимир Путин ще се срещнат в Аляска, и резултатът от тези разговори вероятно ще окаже влияние върху динамиката на двойката, макар и вероятно само от понеделник.
На 5-минутната графика в четвъртък не се формираха сигнали за търговия. Цената не успя да достигне нивото от 1.3615 (благодарение на PPI), и се доближи само до нивото от 1.3509 до края на деня.
Отчет COT
COT докладите за британския паунд показват, че през последните години нагласата на търговците от категорията "commercial" постоянно се променя. Червените и сините линии, които представляват нетните позиции на търговците от категории "commercial" и "non-commercial," често се пресичат и в повечето случаи остават близо до нулата. В момента те отново се доближават, като показват приблизително равно количество купуващи и продаващи позиции.
Доларът продължава да пада поради политиките на Тръмп, така че на този етап търсенето на паунда от страна на маркет мейкърите не е особено важно. Търговската война ще продължи под една или друга форма за дълго време и търсенето на долара ще продължи да пада. Според последния доклад за британския паунд, групата "Non-commercial" е затворила 22,100 контракта за КУПУВАНЕ и 900 за ПРОДАЖБА. В резултат нетната позиция на търговците от категорията "non-commercial" намаля с 21,200 контракта през отчетната седмица.
През 2025 г. паундът отбеляза рязък ръст, основно поради политиките на Тръмп. След като този фактор бъде премахнат, доларът може да възобнови растежа си, но никой не знае кога ще се случи това. Няма значение колко бързо се увеличава или намалява нетната позиция при паунда — при долара тя пада във всеки случай, и обикновено с по-бързо темпо.
Анализ на GBP/USD за 1 час
На часовата графика двойката GBP/USD продължава да развива възходяща тенденция, докато на дневната графика тя се възстанови от важната и силна линия Senkou Span B. От наша гледна точка, фундаменталният фон остава неблагоприятен за американската валута, затова в дългосрочен план очакваме продължаване на "2025 тенденцията". Увеличението на производствената инфлация леко подобри песимистичната прогноза за долара, но един доклад едва ли ще подсили мечките за дълго.
За 15 август, подчертаваме следните важни нива: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, и 1.3886. Линиите Senkou Span B (1.3294) и Kijun-sen (1.3494) също могат да служат като източници на сигнали. Нивото за Stop Loss се препоръчва да се премести на разбивка, ако цената се придвижи 20 пипа в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се променят през деня, което трябва да се вземе предвид при определяне на търговските сигнали.
В петък не са планирани важни събития във Великобритания, докато в САЩ ще бъдат публикувани докладите за индустриалното производство, продажбите на дребно и потребителското доверие от Университета в Мичиган. Смятаме, че ситуацията може да се повтори - ако един или повече доклади се отклонят значително от прогнозите, е възможна пазарна реакция.
Търговски Препоръки
Считаме, че двойката може да възобнови растежа си в петък. За това е необходимо отскачане от нивото 1.3509, линията Kijun-sen или тренд линията. Целта за дълги позиции е нивото 1.3615. За разглеждане на къси позиции, цената трябва да се консолидира под тренд линията.
Обяснения на Илюстрации:
- Ценови нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B—Това са силни линии на индикатора Ichimoku, преместени на часовата времева рамка от 4-часовата.
- Нива на екстремум – тънки червени линии, на които цената се е възстановила преди. Те действат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически формации.
- Индикатор COT 1 на графиките – размер на нетната позиция за всяка категория търговци.
