В края на вчерашната сесия американските борсови индекси завършиха на по-ниски нива. S&P 500 спадна с 0.40%, Nasdaq 100 се понижи с 0.34%, а Dow Jones Industrial Average намаля с 0.34%.
Предпазливостта продължава да доминира на пазарите преди изказването на председателя на Федералния резерв Джером Пауъл, докато търговците преоценяват очакванията за понижение на лихвения процент през септември.
Доларът се покачи с 0.1% благодарение на положителни данни за индустриалното производство в САЩ и ястребовите коментари от Федералния резерв. Фючърсите на американските и европейските акции спаднаха с 0.1%, докато азиатските индекси останаха стабилни. Златото се оттегли с 0.2%.
Акциите на Nvidia Corp. паднаха с около 1.9% след доклади, че компанията е инструктирала доставчиците си да прекратят производството на чипа H20 AI. Това подкрепи ръстовете в производителите на чипове в Китай и Хонг Конг. Междувременно S&P 500 отбеляза спад за пет последователни сесии поради силните икономически данни от САЩ и по-агресивната реторика от Федералния резерв, което накара паричните пазари да намалят очакванията за намаляване на лихвите през септември до 70% в сравнение с 90% по-рано през седмицата.
Всички погледи сега се обръщат към годишния симпозиум на Федералния резерв в Джаксън Хоул, където Пауъл ще изнесе реч, която може да внесе яснота в перспективите за паричната политика. Дали ще запази ястребовата си позиция, насочена към потушаване на инфлацията независимо от рисковете за растежа? Или ще възприеме по-умерен подход, загрижен за опасностите от рецесия? Отговорите ще бъдат ключови за бъдещото направление на финансовите активи. Ястребовото изказване от Пауъл може да предизвика нова вълна разпродажби на акции и да засили долара, докато рисковите активи — включително криптовалутите — ще бъдат под натиск. Обратно, гъвкав подход, който признава входящите данни, може да съживи пазарните настроения. Забавящата се, макар и устойчива, инфлация може да позволи на Федералния резерв да премине към по-мек подход, което инвеститорите биха приветствали.
Търговците на облигации също са в очакване на изказването на Пауъл, предимно предвиждайки, че Федералният резерв може да обяви началото на намаляване на лихвените проценти следващия месец. През последните години Пауъл използва тази платформа, за да сигнализира за основни промени в политиката, и инвеститорите ще следят внимателно за всяко предизвикателство към сегашното пазарно ценообразуване за намаляване на лихвите.
За контекст, тази година Федералният резерв остави лихвените проценти непроменени, като посочи увеличената несигурност относно влиянието на митата върху икономиката. Президентът Доналд Тръмп, чест критик на Федералния резерв, настоява за резки намаления на лихвите, като някои официални лица от неговата администрация призовават за намаление с половин пункт още следващия месец.
Техническа картина за S&P 500:
За купувачите, незабавната задача днес е да пробият най-близката съпротива при $6,364, което би потвърдило възходящия импулс и би отворило пътя към $6,373. Еднакво важно за „биковете“ е да задържат контрола над $6,385, което допълнително би укрепило позицията им. На низходящия фронт, ако апетитът за риск намалее, купувачите трябва да се намесят около $6,355. Пробив под това ниво може бързо да избута индекса обратно към $6,343 и след това към $6,331.
