Въпреки продължаващия спад в доходността на държавните облигации, доларът леко укрепна по време на азиатската търговска сесия.
Индексът на щатския долар (USDX) се покачва и се доближава до марката от 98.00 преди публикуването на ключови данни за инфлацията (PCE). USDX се възстановява след неотдавнашни загуби, подкрепян от положителните данни за БВП за второто тримесечие на САЩ, които показаха годишен ръст от 3.3%—надвишавайки първоначалните оценки.
*) Вижте също: Търговски индикатори на InstaForex за USDX
Днес участниците на пазара очакват публикуването на индекса на цените за личните потребителски разходи (PCE) за юли. Очаква се годишният основен PCE да нарасне с 2.6%, докато базовият PCE (изключващ храни и енергия) се очаква да бъде 2.9%. Месечната стойност на базовия PCE вероятно ще има най-силен ефект. Стойност от 0.5% или повече може да засили долара, докато четене от 0.2% или по-малко може да окаже натиск върху долара. Това е последният важен инфлационен индикатор преди срещата на Федералния резерв през септември.
Вероятност за намаление на лихвения процент от Федералния резерв
- Коментарите на управителя на Федералния резерв Кристофър Уолър, който изрази подкрепа за намаление на лихвения процент през септември и допълнителни намаления за предотвратяване на колапса на пазара на труда, увеличиха очакванията на пазара. Вероятността за намаление от 25 базисни точки през септември е оценена на около 85%.
- Загрижеността относно независимостта на Федералния резерв се увеличава след изявленията на вицепрезидента на САЩ Дж. Д. Ванс, който се обяви за участие на избрани официални лица в решенията по паричната политика. "Не мисля, че трябва да позволяваме на бюрократите да вземат решения по паричната политика и лихвените проценти без никакъв принос от хората, избрани да служат на американския народ... Президентът на Съединените щати е много по-добре оборудван да взема такива решения," каза Ванс.
Техническа картина
От техническа гледна точка, по-нататъшно понижение на USDX би изглеждало като пробив под нивото на подкрепа от 97.50 (EMA144 на месечната графика) и движение към стратегическата подкрепа на 96.80 (EMA200 на месечната графика). Пробив под това ниво би вкарал долара и USDX в глобална зона на мечи пазар, което прави късите позиции в долари по-предпочитани в дългосрочен план.
В алтернативния сценарий, ако данните за PCE са силни, днешното рали може да се разшири към зоната на съпротива при 98.15 (EMA200 на 1-часовата графика), 98.25 (EMA200 на 4-часовата графика) и 98.55 (EMA50 на дневната графика); пробив над тези нива може да предизвика по-нататъшни печалби към "кръглата" стойност от 100.00. Въпреки това, по-силно рали при настоящите условия и с очаквания за смекчаване на политиката на Fed е малко вероятно.
За да навлезе в средносрочен и дългосрочен бичи пазар, цената трябва да надмине ключовите нива на съпротива при 101.00 (EMA200 на дневната графика) и 101.85 (EMA200 на седмичната графика).
Засега, според основния сценарий, късите позиции по долара остават предпочитани.
Заключение
Положителните данни за БВП и по-ниските първоначални искове за безработица в САЩ подкрепят долара. Въпреки това, коментарите на Пауъл на симпозиума в Джаксън Хоул, които признават нарастващите рискове за пазара на труда и опасенията относно независимостта на Федералния резерв, могат да ограничат по-нататъшния ръст на долара. Днешното издание на данни за PCE ще има най-голямо влияние върху краткосрочната динамика на долара и очакванията относно паричната политика на Федералния резерв.
