Анализ на GBP/USD за 5 минути
Валутната двойка GBP/USD се срина във вторник по-скоро по формални причини, а в сряда спокойно започна да се възстановява към първоначалните си позиции. В предишния ден предупредихме, че спадът на британската валута изглежда необичайно странен, като манипулация от страна на маркет мейкъри. До сряда нашите съмнения вече бяха потвърдени, тъй като британският паунд прекара целия ден в покачване. Разбира се, може да се твърди, че докладът JOLTs е оказал негативно влияние върху долара, но той беше публикуван вечерта, когато доларът вече се беше понижавал през по-голямата част от деня.
Следователно, обяснението на "растящите доходности на британски облигации" всъщност не обяснява нищо, тъй като доходностите на американските държавни облигации също се покачват — кви за ква. Както и преди, все още не виждаме причина за средносрочен растеж на американската валута. Корекцията се проточва, но преглеждайки дневния таймфрейм се вижда колко слаба е текущата корекция и колко по-голяма би могла теоретично да бъде. Въпреки това, ще бъде изключително трудно за долара да расте срещу европейски конкуренти без макроикономическа подкрепа. Ако утрешните данни за трудовия пазар и безработицата се окажат разочароващи, нищо може би няма да спаси долара.
На 5-минутния таймфрейм европейската сесия започна като "влакче на ужасите". Очевидно пазарът не е напуснал емоционалното състояние от вторник, така че цената се движеше хаотично, формирайки два фалшиви сигнала в зоната 1.3369–1.3377. Вторият сигнал не доведе до загуба, тъй като цената се премести с 20 пипса в правилната посока. За съжаление, първият сигнал за покупка се затвори с лека загуба. Третият сигнал около 1.3369–1.3377 изобщо не трябваше да се търгува.
Доклад COT
Докладите на COT за британския паунд показват, че в последните години настроението на търговците се променя постоянно. Червените и сините линии, отразяващи нетните позиции на търговците, често се пресичат и обикновено са близо до нулата. В момента те са почти изравнени, което сочи за почти равен брой купуващи и продаващи позиции.
Доларът продължава да отслабва поради политиката на Тръмп, така че търсенето на паунда от страна на пазарните участници в момента не е особено важно. Очаква се търговската война да продължи във вид или форма за дълъг период. Федералният резерв ще бъде принуден да намали лихвите в някакъв момент през следващата година. Търсенето на долара така или иначе ще намалее. Според последния доклад за паунда, групата "Не-търговски" затвори 5,300 договора за КУПУВАНЕ и отвори 800 договора за ПРОДАЖБА. Така нетната позиция на нетърговските търговци се сви с 6,100 договора през отчетната седмица.
През 2025 г. паундът значително укрепи, но това беше поради единствена причина: политиката на Тръмп. След като това бъде неутрализирано, доларът може да възобнови покачването си — но никой не знае кога ще се случи това. Няма значение колко бързо се покачва или пада нетната позиция на паунда. За долара, тя продължава да спада, обикновено с по-бързи темпове.
GBP/USD 1-часов анализ
На часовата времева рамка, GBP/USD е готов да оформи нов възходящ тренд, но търговията във вторник развали цялата техническа картина. Според нас, двойката е коригирана достатъчно през последните седмици, за да възстанови глобалния възходящ тренд, който започна още през януари. Фундаменталният и макроикономическият фон не се промениха през последните седмици, така че все още няма причини да се очаква растеж на долара. Британският паунд бързо възстановява стойността си и има много повече потенциал да се покачи, отколкото да падне.
За 4 септември, отбелязваме следните ключови нива: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509–1.3525, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Линиите Senkou Span B (1.3482) и Kijun-sen (1.3441) също могат да бъдат източници на сигнали. Препоръчително е да се настрои Stop Loss на цената на беззагубност, ако цената се придвижи 20 пипса във ваша полза. Линиите на индикатора Ichimoku могат да се движат през деня, затова трябва да се вземат под внимание при идентификацията на търговски сигнали.
В четвъртък отново няма насрочени важни събития в Обединеното кралство, но ще бъде публикуван ISM Services PMI на САЩ – ключов индикатор. Ако този индекс излезе слаб, както неговият "брат", спадът на долара разумно ще продължи.
Търговски Препоръки
Смятаме, че в четвъртък британският паунд може да продължи възстановяването си. Преодоляването на всяка нова линия или ниво ще позволи на трейдърите да отварят нови дълги позиции. Единственото, което трябва да се наблюдава, е индексът ISM през втората половина на деня.
Обяснения за Илюстрацията:
- Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, при които движението може да приключи. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B—Това са силни линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени към часовата времева рамка от 4-часовата.
- Екстремни нива – тънки червени линии, при които цената преди това е отскачала. Те служат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически модели.
- Индикатор 1 на COT графиките – големината на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
