GBP/USD 5-минутен анализ
В понеделник двойката GBP/USD продължи своето възходящо движение, без да има дадени локални причини. Въпреки това, през 2025 година, липсата на локални драйвери има малко значение за пазара, тъй като има множество фундаментални такива. Британският паунд вероятно ще продължи да се покачва тази седмица, тъй като Федералният резерв почти сигурно ще намали лихвените проценти, докато Bank of England се очаква да остане стабилен. Освен това, следващото облекчаване на паричната политика в Обединеното кралство изглежда малко вероятно да се случи в скоро време, докато септемврийското намаление от страна на Fed може да бъде само първото в цяла серия. И ако Тръмп преформатира FOMC през 2026 година, както планира, лихвите могат бързо да паднат в границите 1–2%.
В краткосрочен план има възходяща трендова линия и докато тя не бъде прекъсната, няма основания да се очаква спад. На дневната времева рамка е ясно, че цената е коригирана до 38.2% по Фибоначи и е готова да продължи "тренда от 2025". Тарифите на Тръмп ще останат в сила поне до ноември. В близко бъдеще Тръмп планира да наложи допълнителни тарифи върху Китай и Индия. Освен това, той иска Европейският съюз да приеме подобни ограничения. Както виждаме, търговската война може да ескалира още преди края на годината, което да даде на долара още една причина да отслабне спрямо конкурентите си.
На 5-минутната времева рамка в понеделник се формираха два сигнала за търговия. През нощта цената отскочи от ниво 1.3548 и по времето, когато започна европейската сесия, се беше преместила само леко от тази точка. Следователно можеха да бъдат отворени дълги позиции. До началото на сесията в САЩ, цената достигна ниво 1.3615 и отскочи от него, формирайки сигнал за продажба, който също можеше да бъде изпълнен. Макар че не донесе големи печалби, все пак осигури известни приходи.
COT Отчет
COT отчетите за британския паунд показват, че настроението на търговците се променя постоянно през последните години. Червените и сините линии (нетните позиции на търговците с търговска цел и търговците без търговска цел) се пресичат често и обикновено остават близо до нулата. В момента те са почти на едно и също ниво, което сигнализира за приблизително равен брой дълги и къси позиции.
Доларът продължава да пада заради политиките на Тръмп, така че търсенето за паунда от страна на market maker-и в момента не е толкова важно. Търговската война ще продължи по един или друг начин за дълго време. Федералният резерв ще намали лихвите поне още веднъж в рамките на следващата година, така че търсенето за долара ще продължи да спада. Последният COT отчет показва, че "Non-commercial" са затворили 1,200 BUY контракта и 700 SELL контракта, така че нетната позиция намаля с 500 контракта през отчетната седмица.
Паундът се изстреля нагоре през 2025 г., но причината е ясна - политиката на Доналд Тръмп. Щом този фактор бъде неутрализиран, доларът би могъл да се покачи, но никой не знае кога ще се случи това. Не е толкова важно дали нетната позиция при паунда се увеличава или намалява - нетната позиция на долара продължава да се свива, обикновено с по-бързо темпо.
Анализ на GBP/USD за 1 час
На часовата графика, GBP/USD е готова да формира нов възходящ тренд, което е именно това, което се случва. Фундаменталният и макроикономическият фон остават силно неблагоприятни за долара, така че все още няма основания да очакваме средносрочен растеж. Тази седмица е теоретично възможно спадане на котировките, но фундаменталната картина вече предполага, че е вероятно доларът да продължи да пада.
За 16 септември подчертаваме следните важни нива: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3525–1.3548, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Линията Senkou Span B (1.3460) и линията Kijun-sen (1.3556) също могат да служат като източници на сигнали. Препоръчва се стоп лосс поръчки да се поставят на равновесие, след като цената се придвижи с 20 пипса в правилната посока. Линиите на Ichimoku могат да се изместят през деня, което трябва да се има предвид при разпознаването на търговски сигнали.
Във вторник, Великобритания ще публикува отчети за безработица, искове за безработица и заплати. В САЩ ще бъдат оповестени данните за индустриалното производство и търговията на дребно. Всички тези отчети са приблизително равни по важност за търговците, но поради техния брой, те могат да повлияят на пазарните настроения през целия ден.
Препоръки за Търговия
Смятаме, че във вторник възходящото движение може да продължи, тъй като практически всички фактори в момента подкрепят този сценарий. Нивото 1.3615 беше достигнато и пробив над него ще отвори пътя към 1.3681.
Обяснения на Илюстрацията:
- Нива на подкрепа и съпротива – дебели червени линии, където движението може да завърши. Те не са източници на сигнали за търговия.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B — Това са силни линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовия времеви интервал от четиричасовия.
- Екстремални нива – тънки червени линии, от които цената се е отскочила преди. Те действат като източници на сигнали за търговия.
- Жълти линии – тренд линии, тренд канали и други технически модели.
- Индикатор 1 на COT графиките – размерът на нетната позиция за всяка категория търговци.
