В моите прегледи многократно съм заявявал, че продължавам да очаквам растеж на европейската валута. Много икономисти също подкрепят това мнение, тъй като повечето фактори са в полза на еврото. Основният фактор, според тях, е по-нататъшното парично облекчаване от страна на Федералния резерв, съчетано с вероятното приключване на цикъла на облекчаване на ЕЦБ. Тъй като Доналд Тръмп изисква Фед да намали лихвените проценти до поне 2%, има причини да се очаква, че Фед в крайна сметка ще достигне целта, която вече е постигната от ЕЦБ. С други думи, през следващите шест месеца, година или дори две, само Фед ще се занимава с намаляване на лихвените проценти, поставяйки вече слабия долар в още по-трудна позиция.
Ситуацията за долара се промени в началото на 2025 г., когато Доналд Тръмп пое президентството на САЩ за втори път. Няма да изброявам всички мерки, които Тръмп е приложил досега, но е ясно, че инвеститорите и пазарите все още се притесняват за състоянието и перспективите на американската икономика, пазара на труда и инфлацията. "Несигурност" е най-добрата дума за описване на настоящата обстановка. Дори тарифите не носят яснота. Пазарите току-що започнаха да се нагласят към реалността на високите тарифи за половината от страните в света, когато, през ноември, Върховният съд на САЩ може да ги отмени. Малцина вярват в този изход, но за пореден път тази несигурност тежи срещу долара.
Goldman Sachs и JPMorgan смятат, че двойката EUR/USD ще надхвърли марката от 1.20 преди края на годината. Аз лично очаквам до края на годината да достигне 1.22. Goldman Sachs прогнозира, че еврото ще достигне 1.25 в рамките на следващите 12 месеца. JPMorgan е уверен в растежа му поне до 1.22. По-силното евро ще навреди на европейските износители, тъй като техните стоки ще станат по-скъпи за чуждестранните купувачи. Това може да забави европейската икономика, което отрицателно да повлияе курса на еврото. Въпреки това, тъй като Фед ще продължи да намалява ставките паралелно, еврото едва ли ще падне твърде ниско. Тази прогноза напълно съответства на текущата вълнова структура.
Вълнова структура на EUR/USD:
На базата на анализа ми на EUR/USD заключавам, че инструментът продължава да изгражда възходяща секция на тренда. Вълновата структура все още зависи напълно от новинарския фон свързан с решенията на Тръмп, както и от вътрешната и външната политика на новата администрация на Белия дом. Целите на текущата секция на тренда могат да се простират чак до зоната около 1.25. В момента инструментът се понижава в рамките на корективна вълна 4, докато общата възходяща вълнова структура остава валидна. Съответно, в краткосрочен план разглеждам само дълги позиции. До края на годината очаквам еврото да се повиши до 1.2245, което съответства на 200.0% по Фибоначи.
Вълнова структура на GBP/USD:
Вълновата структура на GBP/USD претърпя промяна във формата. Все още се сблъскваме с възходяща импулсивна секция на тренда, но нейната вътрешна вълнова структура става по-малко четеима. Ако вълна 4 приеме сложна три-вълна форма, структурата ще се нормализира, но дори и в този случай, вълна четири ще бъде няколко пъти по-сложна и по-продължителна от вълна 2. Според мен е най-добре да работим от нивото 1.3341, което съответства на 127.2% по Фибоначи. Два неуспешни опита да се пробие това ниво могат да означават готовността на пазара за нови покупки.
Моите основни принципи на анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в развитието на пазара, по-добре е да не се влиза.
- Никога не може да има 100% увереност за пазарната посока. Винаги използвайте защитни Stop Loss ордери.
- Анализът на вълните на Elliott може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.
