Структурата на вълната на 4-часовата графика за EUR/USD не се е променила в продължение на няколко месеца, но през последните дни започва да изглежда по-сложна. Все още е рано да се заключи, че възходящият участък на тренда е отменен, но по-нататъшното усложняване на вълновата структура е напълно възможно.
Възходящият участък на тренда продължава да се формира, а новинарският фон продължава да подкрепя предимно не долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава. Конфронтацията с Фед продължава. Очакванията на пазара за умерени действия от Фед нарастват. Пазарните участници оценяват резултатите от първите шест до седем месеца на Тръмп на поста много неблагоприятно, въпреки че икономическият растеж през Q2 беше почти 4%.
В този момент може да се предположи, че импулсна вълна 5 продължава да се формира, с целеви нива, достигащи до 1.25. В рамките на тази вълна вътрешната структура е сложна и нееднозначна, но в по-голям мащаб не предизвиква сериозни въпроси. Понастоящем се виждат три възходящи вълни, което предполага, че инструментът изгражда вълна 4 от 5, която има формата на тривълнова корекция и може вече да е завършена. За по-силно спадане на котировките би било необходимо да се направят корекции в текущото вълново преброяване.
Курсът на EUR/USD се промени минимално във вторник, въпреки че през първата половина на деня пазарът увеличи търсенето на европейската валута. Не мога да кажа, че това беше свързано с икономически данни, въпреки че беше публикувано много днес — а не всичко още. От Германия само бяха публикувани четири важни показателя. Продажбите на дребно намалиха с 0.2% месечно през август спрямо по-високите прогнози. Процентът на безработицата остана непроменен на 6.3%. Броят на безработните през септември се увеличи с 14,000 в сравнение с очакванията на пазара от +7,000. Инфлацията достигна 2.4% през септември.
Трейдърите могат да интерпретират тези данни по всякакъв начин. Два от четирите доклада бяха по-слаби от очакваното, но най-важните — безработицата и инфлацията — показаха солидни резултати. Безработицата не се увеличи, докато инфлацията се повиши. Какво е хубавото в по-високата инфлация? Това означава, че ЕЦБ ще запази неутралната си позиция в близко бъдеще и със сигурност няма да обмисля ново парично облекчаване. Припомняме, че ЕЦБ извърши осем кръга на намаляване на лихвите. Тъй като инфлацията е нараствала през последните месеци, още един кръг в момента е настрана. И ако инфлацията продължи да нараства, затягането на паричната политика дори е възможно, което без съмнение би било много благоприятно за еврото. В същото време, Фед е почти гарантирано да продължи облекчаването.
Общи изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да изгражда възходяща секция на тренда. Вълновата структура все още зависи изцяло от новинарския фон, свързан с решенията на Тръмп и външната и вътрешната политика на новата администрация на Белия дом. Целите за текущата трендова секция могат да стигнат до 1.25. В момента се формира корективна вълна 4, която може вече да е завършена. Възходящата вълнова структура остава валидна. Следователно, в близкия срок разглеждам само възможности за покупка. До края на годината очаквам, че еврото ще се повиши до 1.2245, което съответства на 200.0% от Фибоначи.
В по-малък мащаб, цялата възходяща секция на тренда е видима. Вълновата структура не е най-стандартната, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например, по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 от 3. Въпреки това, това също се случва. Напомням, че е най-добре да се изолират ясни структури на графиките, вместо да се опитвате да отчетете всяка вълна. Понастоящем, възходящата структура почти не предизвиква въпроси.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложни структури са трудни за търговия и често изискват корекции.
- Ако няма увереност в това, което се случва на пазара, по-добре е да се въздържате от участие.
- Абсолютната сигурност за посоката на пазара не съществува и не може да съществува. Винаги използвайте защитни стоп лос поръчки.
- Вълновия анализ може да се комбинира с други видове анализи и търговски стратегии.
