Анализ на EUR/USD, 5M
В четвъртък валутната двойка EUR/USD неочаквано се понижи. През последните няколко седмици доларът натрупа няколко нови фактора, които отслабват позицията му спрямо конкурентите. Въпреки това, вместо естествено покачване на двойката, виждаме или плоско движение, или дори спадове. От наша гледна точка, доларът би трябвало вече да е в нов спад, така че тези "треморове" трудно могат да бъдат наречени движение — нито пък са особено логични.
Формалната причина за спада на еврото в четвъртък беше докладът за безработицата в еврозоната, който показа, че нивото неочаквано се е повишило до 6.3%. Това можеше да предизвика натиск върху еврото. Въпреки това, понижението започна около два часа след доклада, така че не е сигурно дали това е бил истинският двигател. Все пак, нямаше други фактори, които да стоят зад спада на еврото. Като цяло, тази седмица започна със затваряне на правителството на САЩ, докато докладът на ADP показа допълнителни загуби на работни места в частния сектор.
На 5-минутния времеви интервал бяха генерирани два сигнала за продажба. През цялата Европейска сесия цената се опита да отскочи от зоната 1.1750–1.1760 и в крайна сметка успя. По-късно линията Kijun-sen беше прекъсната, но двойката не успя да достигне най-близката цел. Търговците можеха да отварят къси позиции, но трябваше да ги затворят около критичната линия или да зададат Stop Loss на равнището на първоначалната инвестиция и да задържат сделката до края.
COT Доклад
Последният отчет на COT е датиран на 23 септември. Както се вижда по-горе, нетната позиция на некомерсиалните търговци дълго време беше "бичи". Мечките за кратък период спечелиха надмощие в края на 2024 г., но бързо го загубиха. Откакто Тръмп започна своя втори мандат като президент, доларът е в стабилен спад. Въпреки че не можем да твърдим със 100% сигурност, че тази тенденция ще продължи, настоящите глобални развития силно предполагат, че тя ще продължи.
Все още няма фундаментални фактори, подкрепящи силата на долара, докато много остават, които подкрепят неговия спад. Глобалната низходяща тенденция остава непроменена, а притесненията относно възможната загуба на независимост на Федералния резерв добавят допълнителен натиск върху американската валута.
По време на последната отчетна седмица дългите позиции в групата "Некомерсиални" намаляха с 800 контракта, докато късите се увеличиха с 2,600. В резултат нетната позиция намаля с 3,400 контракта.
Анализ на EUR/USD, 1H
На часовата графика, EUR/USD продължава да формира низходящ тренд, въпреки че не може още да се смята за завършен, тъй като цената се движи странично и не е пробила зоната 1.1750–1.1760 или линията Senkou Span B. Въпреки това, все още не виждаме основания за устойчива растеж на долара. На дневната графика ясно се вижда, че цялостният възходящ тренд остава непокътнат.
Ключови търговски нива за 3 октомври са: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846–1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, заедно със Senkou Span B (1.1782) и Kijun-sen (1.1722). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват през деня и трябва да се наблюдават. Винаги задавайте Стоп Лос на ниво на безубито, щом цената се придвижи 15 пипса в правилната посока. Това намалява риска от загуба, ако сигналът се окаже фалшив.
В петък, президентът на ЕЦБ Кристин Лагард ще направи ново изказване, но не се очакват значителни промени в политиката. В САЩ са планирани ключови доклади: Non-Farm Payrolls, нивото на безработица и ISM Manufacturing Index. Все пак, първите два може да не бъдат публикувани заради спиране на правителството.
Търговски препоръки
В петък, възстановяването на еврото може да продължи. Търговците трябва да преодолеят зоната 1.1750–1.1760 и линията Senkou Span B, за да се счете, че низходящият тренд е пробит. Отскок от тази зона подкрепя късите позиции с цели на 1.1666, но все още не вярваме в устойчива вълна на долара – освен ако американските данни не изненадат значително в положителна посока.
Бележки към графиката:
- Нива на Подкрепа/Съпротива – дебели червени линии, маркиращи зони, където движението може да приключи. Не са директни търговски сигнали.
- Kijun-sen & Senkou Span B – линии на индикатора Ichimoku (преместени от H4 към H1), ключови технически нива.
- Нива на Екстремум – тънки червени линии, маркиращи зони на предишни отскоци, източници на търговски сигнали.
- Жълти линии – тренд линии, канали и други технически формации.
- Индикатор COT – показва нетните позиции на категории търговци.
