Анализ на GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD продължи своето стабилно понижение в четвъртък. Интересното е, че спадът не започна след речта на Джером Пауъл — единственото значимо събитие за деня, а по-скоро сутринта. Малко вероятно е пазарът все още да реагира на френската политическа криза за четвърти пореден ден. Става ясно — нещо на пазара не е наред: или пазарните участници манипулират цените, за да създадат фалшив старт на низходящ тренд, или пазарното отношение към политиките на Доналд Тръмп се е променило. Както и да е, паундът продължава да пада, а доларът продължава да расте.
Пауъл не каза нищо ново или значително в речта си, но в този момент изглежда, че пазарът не се интересува от основни фактори или същност. Просто му трябва извинение, за да купува долари. В понеделник и вторник това извинение беше Франция. В сряда, беше слабият доклад за промишленото производство на Германия. В четвъртък, това беше речта на Пауъл. И няма значение, че първите две събития нямат абсолютно нищо общо с британския паунд.
От техническа гледна точка низходящият тренд е възобновен — няма съмнение в това. В момента няма активна трендова линия, но трейдърите могат да използват трендовата линия на еврото като приблизителен ориентир, тъй като GBP/USD изглежда пада "не по собствена воля". Тоест, изглежда, че се дърпа надолу заедно с еврото, без значение дали има логика за това. Последните движения остават хаотични и нелогични.
На 5-минутната графика през деня бяха генерирани много сигнали за търговия, повечето от които бяха фалшиви. Говорим същото цяла седмица: движенията на пазара са ирационални и много нива или зони напълно се игнорират. Паундът се разпада като камък, сякаш Федералният резерв изведнъж е станал решителен.
Доклад COT
Скорошните COT (Commitment of Traders) доклади за британския паунд показват, че настроенията сред търговците са се променяли значително през годините. Червената и синята линия — представляващи нетните позиции на комерсиални и некомерсиални търговци — често се пресичат и обикновено се задържат близо до нулевото ниво. В момента те са почти идентични, което показва сравнително балансиран брой на дългите и късите позиции.
Доларът продължава да пада поради политиката на Доналд Тръмп, което означава, че в момента търсенето на паунда от страна на маркет мейкърите е по-малко значимо. Търговската война вероятно ще продължи под една или друга форма за дълго време и независимо от детайлите, Федералният резерв вероятно ще продължи да понижава своята основна лихва през следващата година. Това означава, че търсенето на долара трябва да намалее.
Според последния COT доклад за британския паунд:
- Групата "Некомерсиални" е открила 3,700 дълги контракта (КУПУВА)
- Затворила 900 къси контракта (ПРОДАВА)
- В резултат е получено нетно увеличение от 4,600 контракта
Паундът се е повишил рязко през 2025 г., основно заради един фактор — политиките на Тръмп. След като този фактор бъде неутрализиран, доларът може да започне да се възстановява. Но никой не знае кога ще настъпи този обрат.
Не е толкова важно колко бързо се изменят нетните позиции на паунда; важно е, че нетното позициониране на долара продължава да се влошава — и то с по-бързи темпове в относителни стойности.
GBP/USD 1H Анализ
На часовата графика, GBP/USD възобновява низходящия тренд — още един знак за това колко необяснимо е станало поведението на пазара. Американският долар все още няма дългосрочни фактори за укрепване, затова очакваме връщане към по-широкия възходящ тренд през 2025 г. при нормални обстоятелства. Засега трябва да се изчака, докато запуснатите панически покупки на долари.
Важни нива за 10 октомври: 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3533–1.3548, 1.3584, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Ключовите нива на Ichimoku: Senkou Span B (1.3431) и Kijun-sen (1.3394) също могат да служат като сигнални нива. Препоръчително е да преместите Stop Loss на нулева загуба, когато сделката се движи с 20 пипса в правилната посока. Линиите на индикатора Ichimoku може да се променят през деня — това трябва да се вземе предвид при анализ на сигналите.
За петък няма запланувани важни събития във Великобритания, докато в САЩ се очаква публикуването на Университетския индекс на потребителското доверие на Мичиган. При нормални обстоятелства това не е основен доклад, но предвид текущата ирационалност на пазара, дори неутрално четене може да доведе до допълнителна сила на долара. Пазарът в момента не се интересува защо купува долари — важното е да има някакъв стимул.
Препоръки за търговия
В петък търговците трябва да са подготвени за всякакво движение. Няма близо критични нива или зони, които да предложат ясни технически насочвания. Пазарните условия остават хаотични и непредсказуеми. Това не е най-благоприятната среда за търговци. Препоръчва се предпазливост.
Бележки върху илюстрациите:
- Нива на подкрепа и съпротива (дебели червени линии) — нива, където движението на цените може да спре. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B — линии на индикатора Ichimoku, пренесени върху 1-часовата графика от 4-часовата графика. Те се третират като значими референтни нива.
- Върхове и дъна на обръщане (тънки червени линии) — предишни точки на обръщане, служещи като нива за търговски сигнали.
- Жълти линии — линии на тренд, трендови канали и други технически модели.
- Индикатор 1 в COT графиките — отразява размера на нетната позиция за всяка категория търговец.
