Когато опциите са ограничени, вземането на решения става по-лесно. При липса на ключови макроикономически статистики поради спирането на дейността на правителството на САЩ, инвеститорите са принудени да реагират на официални изявления и корпоративни печалби. Докато представителите на Белия дом полагат усилия да вдигнат настроението на фондовия пазар, а началото на корпоративния отчетен сезон се оказва благоприятно, S&P 500 няма друг избор освен да продължи своя ръст.
През първата седмица 76% от отчетващите компании обявиха печалби, които надвишават прогнозите. Средният процент на надминаване е 68%, а през предходното тримесечие той бе 73%. Съставните елементи на S&P 500 започват силно, а нарастването на цената на акциите на Apple след докладите за впечатляващ ръст в продажбите на iPhone модели тази година изтегли целия пазар нагоре. Пазарната капитализация на компанията нарасна до $3,83 трилиона, надминавайки Microsoft и заемайки второ място в света след NVIDIA.
Импулсът на Apple и S&P 500
Белият дом прави всичко възможно, за да подкрепи ралито в широкия индекс на акциите. Директорът на Националния икономически съвет Кевин Хасет заяви, че блокировката може да приключи тази седмица. Министерството на финансите Скот Бесент обяви, че лети за Малайзия за преговори с китайската делегация. Доналд Тръмп потвърди, че срещата с Си Дзинпин, планирана след две седмици в Южна Корея, остава по график.
Американската администрация показва своята готовност за сключване на сделки. А фондовият пазар разчита на това. Октябрь може да оправдае репутацията си като най-волатилният месец на годината, но желанието на инвеститорите да купуват при спадове предполага, че корекцията на S&P 500 ще бъде краткотрайна.
Пазарите бяха сериозно разтърсени, когато Доналд Тръмп обяви 100% тарифи. Въпреки това, страхът постепенно отстъпва място на лакомията. Това се индикира от спада в индекса на волатилност VIX.
Динамика на индекса на страха VIX
Според Morgan Stanley, трябва да бъдат изпълнени две условия, за да се намали рискът от корекция на S&P 500 до почти нула: постоянно силен сезон на доходите за третото тримесечие и подписване на търговско споразумение между САЩ и Китай.
Инвеститорите с нетърпение очакват публикуването на данните за инфлацията в САЩ за септември, които се очаква да бъдат огласени скоро, макар и със закъснение поради спирането на дейността на правителството на САЩ. Очаква се ускорение както в потребителските цени, така и в базисната инфлация. На пръв поглед това е негативна новина за широкия борсов индекс. Въпреки това, инвеститорите вероятно ще купуват при спад, тъй като Федералният резерв ясно заяви, че ще намали лихвения процент по федералните фондове на октомврийската среща на FOMC независимо от всичко.
Технически, на дневната графика на S&P 500, имаше пробив от зоната на краткосрочната консолидация. Пробив над горната му граница близо до нивото от 6,720 позволи откриването на дълги позиции. За да се увеличат тези позиции, широкият борсов индекс трябва да се консолидира над това ниво. При такива условия ще се увеличат шансовете за достигане на предварително зададените цели от 6,800 и 6,920.
