Моделът на вълната на 4-часовата графика за EUR/USD се е променил — и, за съжаление, не към по-добро. Все още е твърде рано да се заключи, че възходящият сегмент на тренда е отменен, но наскорошният спад на еврото наложи корекция на вълновите отбелязвания.
Сега наблюдаваме серия от тривълнови структури (a–b–c), които биха могли да са част от по-голяма глобална вълна 4 в рамките на общата възходяща тенденция. В този случай вълна 4 е приела неестествено удължена форма, но общата цялост на вълновия модел остава непокътната.
Конструкцията на възходящата тенденция продължава, докато новинарският фон все още оказва малка подкрепа за долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава, както и конфронтацията на президента с Федералния резерв. Пазарните "гълъбови" очаквания по отношение на политиката на FED нарастват. Правителственото блокиране на САЩ продължава. Пазарът на труда продължава да се охлажда.
По мое мнение, възходящият сегмент все още не е завършен, като целите потенциално се простират до нивото от 1.25. Това означава, че еврото все още може да понижава за известно време — без фундаментална причина, както беше през последните три седмици — но моделът на вълната все пак показва по-нататъшно поскъпване на еврото.
Утре се очаква Федералният резерв да намали лихвите за втори път поред. Във вторник двойката EUR/USD леко понижи, но общата волатилност остава ниска, а моделът на вълната изглежда корективен.
Позволете ми да повторя нещо, което редовно подчертавам: структурата на вълната трябва да бъде ясна и проста за търговия. Ако наблюдаваме само сложни и удължени корективни формации, е по-добре да изчакаме, докато тези корективни структури завършат преди да влезем на пазара.
Търсенето на еврото леко намаля във вторник — въпреки че не бих търсил конкретна причина за това. През последния месец търсенето на еврото редовно спада, докато новините, подкрепящи продавачите, са относително слаби. Следователно, не свързвам този последен спад с конкретен новинарски катализатор.
Но утре вечер предстои заседание на Fed, където Джером Пауъл може да обяви ново намаление на лихвите. Пауъл многократно казваше, че решенията ще се основават единствено на икономически данни. И все пак поради правителственото блокиране, през октомври излизаха много по-малко икономически доклади от обичайното.
Разумно е да се предположи, че пазарът на труда не се е възстановил значително през септември — ако изобщо се е възстановил. Следователно, нов кръг на монетарно смекчаване би бил доста уместен. Въпреки това, пазарът имаше поне месец да оцени това очаквано решение на Fed — и по време на това доларът въпреки това поскъпна. По мое мнение, настоящите движения не съответстват на новинарския фон, а структурата на вълната стана твърде сложна.
Заключения
Въз основа на моя анализ на EUR/USD, заключавам, че двойката продължава да изгражда сегмент на възходящ тренд. Пазарът в момента е в фаза на пауза, но политиките на Тръмп и позицията на Федералния резерв остават ключови фактори за слабостта на долара. Целите на сегашния трендов сегмент могат да достигнат до нивото 1.25. Към момента е вероятно да наблюдаваме формирането на сложна и продължителна корективна вълна 4.
Следователно, в краткосрочен план продължавам да разглеждам само покупателни позиции. До края на годината очаквам еврото да се повиши до 1.2245, което отговаря на 200.0% по Фибоначи скалата.
На по-малък времеви мащаб, целият възходящ тренд е видим. Вълновата структура не е напълно стандартна, тъй като корективните вълни се различават по размер — например, по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Въпреки това, такива варианти съществуват. Ще напомня, че е по-добре да идентифицирате ясни структури на графиката, отколкото да се опитвате да отчитате всяка отделна вълна. В момента възходящата структура изглежда доста стабилна.
Ключови принципи на моя анализ
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните образци са трудни за търгуване и често водят до ревизии.
- Ако не сте сигурни за пазарните условия, по-добре е да останете извън пазара.
- Никога няма 100% сигурност в пазарната посока. Винаги използвайте Stop Loss ордери.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други аналитични методи и търговски стратегии.
