Настроенията сред инвеститорите се възстановяват, докато американският долар отслабва след края на продължителното спиране на дейността на правителството.
В началото на американската търговска сесия в четвъртък, фючърсите на индекса на американския долар (USDX) се търгуваха около 99.25, малко над интрадей ниското ниво от 99.12, постигнато през първата половина на европейската търговска сесия.
Нека разгледаме по-отблизо текущата ситуация на пазара и очакванията на инвеститорите относно това събитие, като подчертаем ключовите моменти:
- Подписването на финансовия законопроект от Тръмп дава надежди за временно стабилизиране на курса на американската валута.
- Участниците на пазара очакват решенията на Федералния резерв относно възможни намаления на лихвения процент през декември.
Завършването на най-дългото спиране на дейността на правителството в историята на САЩ беше възможно чрез приемане на документ, който получи мнозинство в Камарата на представителите. Почти всички републикански представители и някои демократи подкрепиха законопроекта. След неговото одобрение Тръмп официално го въведе в действие, което откри пътя за възобновяване на нормалната дейност на правителството.
Въпреки това, краят на бюджетната криза не се оказа решаващо събитие за валутните пазари. Много икономически индикатори, които са критични за оценката на състоянието на икономиката, са забавени и може да не са налични в близко бъдеще. Сред очакваните индикатори са статистиката за заетостта и индексът на потребителските цени (CPI). Белият дом предупреди, че данните за октомври може изобщо да не бъдат оповестени.
Въпреки това икономистите са уверени, че по-нататъшното разкритие на преди отложени статистически данни ще покаже забавяне на икономическия растеж на САЩ, което ще засили основанията за намаление на лихвения процент от Федералния резерв. Икономистите, в частност, изчислиха, че продължителната спиране на дейността на правителството вече е довела до спад в тримесечния растеж на БВП с приблизително 1.5% до 2.0%. Тази ситуация значително усложнява нещата за поддръжниците на по-силен долар.
Освен това, някои данни от частни статистически организации, публикувани миналата седмица, оказаха негативно въздействие. Според техните доклади, броят на заетите е намалял с 9,100 през октомври, докато фондът за заплати на държавните служители също е намалял с 22,200. Анализът на Чикагския федерален резерв потвърждава влошаване на пазара на труда, отбелязвайки леко увеличение на нивото на безработица през последния месец.
Федералният резерв остава вътрешно противоречив по отношение на промените в паричната политика. Например, Стивън Миран неотдавна изрази мнение, че политиката на централната банка на САЩ е станала прекалено стегната поради слабите инфлационни процеси в сектора на жилищата. Неговият колега, президентът на Федералния резерв в Атланта Рафаел Бостик, от друга страна, застъпи се за запазване на текущите лихвени нива, докато не се появят ясни доказателства за връщане на инфлацията към целта от 2%.
Понастоящем пазарите оценяват вероятността Федералният резерв да намали лихвените проценти през декември на около 54%, което е спад от 63% ден по-рано и от 69% миналата седмица.
Техническа картина
След като не успя да преодолее важния краткосрочен ниво на съпротива от 99.54 (200-периодната пълзяща средна на 1-часовата графика), цената на USDX фючърсите продължи да спада, преминавайки в зони на низходящ пазар за средносрочен и дългосрочен период.
Според дневната графика цената е намерила подкрепа на критичното ниво от 99.35 (144-периодна пълзяща средна на дневната графика). Най-близките цели при пробив ще бъдат нивата на подкрепа от 99.02 (200-периодна пълзяща средна на 4-часовата графика) и 98.84 (50-периодна пълзяща средна и долната линия на възходящия канал на дневната графика), от които могат да се разгледат нови дълги позиции, като се има предвид вероятността за възобновяване на средносрочния възходящ тренд и преминаване в средносрочен възходящ пазар, разположен над ключовото ниво на съпротива от 99.96 (200-периодна пълзяща средна на дневната графика).
Пробив под зоната на подкрепа от 99.02–98.84 и последващи спадове биха влошили ценовата перспектива, особено като се има предвид, че техническите индикатори (в случая RSI, OsMA, Stochastic) на дневната графика са се насочили към къси позиции.
Какво се случва?
По време на американската търговска сесия няколко високопоставени служители на Федералния резерв трябваше да изнесат речи, и техните коментари, с оглед на липсата на значими предварително планирани отчетни данни (като молбите за работа и индекса на потребителските цени), могат допълнително да повлияят върху настроенията на пазара. Изказванията на политиците също ще служат като важни ориентири за оформяне на очакванията относно бъдещите движения на американската валута.
Заключителни изводи
Въпреки че възобновяването на дейността на американските власти позволи оптимизмът да се върне сред инвеститорите, общото въздействие върху долара остава ограничено поради несигурността около публикуваните макроикономически данни. По-нататъшното развитие на събитията, свързани с долара, зависи от бъдещите изказвания на ръководството на Федералния резерв и публикуването на нови икономически данни, които ще разкрият реалните последици от "изключването".
