Вълновият модел на 4-часовата графика за EUR/USD придоби неособено привлекателен вид, но все още не буди сериозни въпроси. Засега не може да се говори за анулиране на възходящия трендов сегмент, започнал през януари миналата година; периодично се коригира единствено вътрешната вълнова структура. По мое мнение, двойката е завършила формирането на глобална вълна 4 (долна графика). Ако това допускане е правилно, в момента се развива вълна 5, която може да придобие доста разширена форма, с цели до 25-то ниво (1.2500).
Вътрешната вълнова структура на предполагаемата вълна 5 не е напълно ясна (горна графика). Възходящата последователност от вълни не може да се разглежда като импулсна заради доста силните корективни вълни. Затова към момента тя се интерпретира като a-b-c-d-e. Ако обаче вълна 5 се окаже разширена, нейната вътрешна структура също ще бъде доста сложна. В такъв случай вълновият броеж вероятно ще бъде ревизиран неведнъж. Във всеки случай очаквам EUR/USD да възобнови възходящото си движение, а корективната структура a-b-c-d-e вече изглежда достатъчно завършена.
EUR/USD спадна със 130 базисни пункта в понеделник и загуби още 100 във вторник. Причините за спада в търсенето на европейската валута остават същите: геополитическият конфликт в Близкия изток, който предизвика бягство на капитали и скок в цените на петрола и газа. Пазарите са доминирани от паника заради глобалната несигурност. Много рафинерии в Близкия изток спряха работа в резултат на иранските ракетни удари или просто престанаха да съществуват. Ако конфликтът приключи скоро, петролно-газовата индустрия в региона може да се възстанови сравнително бързо. Ако не, паниката и хаосът могат да се задържат на финансовите пазари още дълго.
В толкова бурни времена е трудно да се говори за икономика. Въпреки това, вчера в САЩ беше публикуван достатъчно важният ISM Manufacturing PMI, който зарадва пазарните участници и допълнително засили търсенето на щатския долар. Днес в еврозоната излезе доклад за инфлацията, която неочаквано се ускори до 1.9%, косвено потвърждавайки мнението на Christine Lagarde. Припомням, че президентът на ЕЦБ заяви миналата седмица, че инфлацията трябва да се оценява на база средното ѝ ниво за дълъг период от време. Затова спадът до 1.7% на годишна база през януари няма да служи като основание за допълнително парично облекчаване от страна на ЕЦБ. Този доклад можеше леко да подобри настроенията към еврото, но в момента пазарът е твърде фокусиран върху събитията в Близкия изток.
Общи изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до извода, че двойката продължава да изгражда възходящ трендов сегмент. Политиката на Donald Trump и паричната политика на Федералния резерв остават значими дългосрочни фактори, оказващи натиск върху щатския долар. Целите за текущия трендов сегмент може да се простират до 25-то ниво. Понастоящем считам, че двойката се намира в рамките на глобална вълна 5; следователно очаквам ръст на цената през първата половина на 2026 г. Корективната структура a-b-c-d-e може да приключи във всеки момент, тъй като вече изглежда убедителна.
Смятам, че сега е разумно да се търсят зони и нива за откриване на нови дълги позиции с цели около 1.2195 и 1.2367, съответстващи на нивата 161.8% и 200.0% по Fibonacci. Въпреки това в момента трябва да се отчита и войната в Иран.
На по-малка времева рамка целият възходящ трендов сегмент е видим. Вълновият броеж не е от най-стандартните, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например по-голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Но и това се случва. Ще напомня, че е по-добре на графиките да се търсят ясни структури, отколкото да се придържаме догматично към всяка отделна вълна. На този етап възходящата вълнова структура не буди съмнения.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за търгуване и често се променят.
- Ако няма увереност какво се случва на пазара, по-добре е да се остане извън него.
- Никога няма 100% сигурност за посоката на движение. Не забравяйте да използвате защитни поръчки Stop Loss.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
