Вчера борсовите индекси приключиха с повишение. S&P 500 нарасна с 0.08%, докато Nasdaq 100 се повиши с 0.10%. Индексът Dow Jones Industrial Average добави 0.18%.
Европейските акции са на път да отбележат най-големия си ръст от 2022 г. насам, след като Съединените щати и Иран се споразумяха за двуседмично прекратяване на огъня в замяна на това Техеран да възстанови достъпа до Ормузкия проток.
Петролът Brent поевтиня с 15%, докато фючърсите върху Euro Stoxx 50 скочиха с 5,3%, а американските фондови фючърси също отбелязаха рязко повишение. Това ще бъде най-голямото дневно поскъпване за паневропейския индекс от март 2022 г. насам. От началото на войната в Близкия изток в края на февруари Stoxx Europe 600 е спаднал с около 6,8%.
В същото време фючърсите върху природния газ в Европа се сринаха с цели 20%, достигайки най-ниското си ниво от началото на конфликта. Очаква се трейдърите да започнат да продават акции на петролни и отбранителни компании след отварянето на пазарите и да купуват книжа на компании, които пострадаха най-много по време на кризата, като тези във финансовия и материалния сектор.
Макар това да може да означава край на един епизод за финансовите пазари, инфлационният шок за глобалната икономика едва сега започва, особено при храните и суровините. Спадът в цените на енергията, подхранен от примирието, ще бъде важен катализатор за Европа, която беше силно засегната от високата инфлация. По-ниските цени на петрола и газа би трябвало да намалят производствените разходи за много компании и да подпомогнат възстановяването на потребителското търсене, особено в енергоемки сектори като транспорта и тежката индустрия. Все пак тези ефекти ще бъдат временни. Дори и примирието да се задържи, ще е необходимо време, за да бъдат възстановени прекъснатите вериги на доставка и ремонтирана повредената енергийна инфраструктура.
Трябва да се има предвид, че въпреки положителните очаквания несигурността остава. Споразумението между САЩ и Иран все още трябва да бъде изпълнено и всяко нарушение може да предизвика подновено напрежение и обръщане на движенията в цените на суровините. Основните причини за конфликта са дълбоки и стабилизирането на Близкия изток може да изисква значително време и усилия.
Като цяло, перспективите пред фондовите пазари се подобряват, но устойчивите ръстове ще зависят от геополитическата траектория, ефективността на мерките срещу инфлацията и способността на компаниите да се адаптират към новите икономически реалности.
Що се отнася до техническата картина при S&P 500, основната задача на купувачите днес ще бъде да преодолеят най-близкото ниво на съпротива при $6 801. Това би помогнало на индекса да набере възходящ импулс и може да отвори пътя за движение към $6 819. Също толкова приоритетно за „биковете“ ще бъде поддържането на контрол над $6 837, което би подсилило позициите на купувачите. В случай на движение надолу на фона на понижен апетит към риск, купувачите трябва да се утвърдят около $6 784. Пробив под това ниво би тласнал бързо инструмента обратно към $6 769 и може да отвори пътя към $6 756.
