Валутната двойка EUR/USD нарасна за пети пореден ден на фона на очаквания за споразумение за прекратяване на огъня между Иран и Съединените щати – очаквания, които в крайна сметка не се реализираха. Не искам да звуча прекалено категорично, но шансовете за постигане на траен мир само след една официална среща между САЩ и Иран бяха изключително малки още от самото начало. Въпреки това трейдърите повярваха в положителен изход, а формацията на графиката в крайна сметка подкрепи „биковете“, което изтласка еврото нагоре през седмицата.
Имаше реакция от bullish imbalance 12, след което започна възходящото движение. Разбира се, ако геополитиката не се беше обърнала срещу „мечките“, този ръст можеше и да не се случи. Все пак самата формация не е лишена от смисъл. Трейдърите имаха възможност да откриват дълги позиции, които в момента са на добър профит. Геополитическият фон обаче се промени рязко през уикенда и сега за „биковете“ ще бъде по-трудно да продължат възхода си. Засега няма мечи сигнали; напротив, формирал се е нов bullish pattern – но бих подхождал с повишено внимание към всякакви покупки на EUR/USD в този момент.
Всички печалби в курса на щатския долар през последните месец и половина – два се дължат изцяло на геополитиката. В момента, в който САЩ и Иран се договориха за двуседмично примирие, мечките незабавно отстъпиха, а биковете нахлуха на пазара. Засега примирието остава крехко, но се запазва въпреки провала на преговорите в Исламабад.
Нееднократно съм казвал, че не вярвам в края на бичия тренд, въпреки пробива на ключови формиращи тренда дъна. Ценовото движение през последните два месеца все още може да прерасне в мечи тренд, ако геополитическата ситуация се влоши допълнително – но доколко още може да се влоши? По-голямата част от най-негативния сценарий вече се е реализирала. Пазарите често предварително калкулират най-песимистичния сценарий, опитвайки се да предвидят най-лошото възможно развитие.
Следователно е напълно възможно търговците вече да са оценили в цените конфликта в Близкия изток. В същото време липсата на деескалация може да създаде пречки пред по-нататъшно възходящо движение.
Графичната картина в момента е смесена. От една страна, цената скоро може да реагира на дисбаланс 11 и да възобнови спада, подпомогнат от последните геополитически развития. От друга, реакцията на дисбаланс 12 генерира бичи сигнал в рамките на възходящ тренд. Освен това се формира нов бичи дисбаланс, който действа едновременно като зона на подкрепа и потенциална зона на интерес за бъдещи покупки, а нов бичи сигнал може да се оформи още тази седмица.
Новините в понеделник бяха относително слаби, тъй като почти нямаше икономически доклади. В същото време Donald Trump започна опити да блокира ирански танкери в протока Хормуз, с цел да им попречи да доставят петрол на купувачите. Цените на петрола отново скочиха, достигайки 100 долара за барел – и е за щастие, че не се повишиха още повече. Като цяло пазарът следи развитието изкъсо и не желае да взема прибързани решения.
Все още има много причини биковете да останат активни и дори избухването на война в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиката на Trump – която допринесе за рязкото отслабване на долара миналата година – не се е променила.
В краткосрочен план щатският долар може да се засили заради избягване на риска, но тази подкрепа не е устойчива, ако ескалацията в Близкия изток не продължи. Няма други силни подкрепящи фактори за долара. Все още не вярвам в дългосрочен мечи тренд за EUR/USD. Доларът получи временна подкрепа, но какво би могло да задвижи устойчив низходящ натиск в дългосрочен план?
Икономически календар за САЩ и еврозоната:
- САЩ – ADP Employment Change (12:15 UTC)
- САЩ – Producer Price Index (12:30 UTC)
На 14 април икономическият календар съдържа два второстепенни индикатора. Очаква се влиянието им върху пазарните настроения във вторник да бъде минимално или пренебрежимо.
Прогноза за EUR/USD и търговски препоръки:
По мое мнение, двойката все още се намира в процес на формиране на бичи тренд. Информационният фон се промени рязко преди два месеца, но общият тренд все още не може да се счита за отменен или завършен. Затова биковете могат да продължат настъплението си в краткосрочен план – ако геополитиката го позволи.
Мечките скоро могат да получат сигнал от дисбаланс 11. Биковете по-рано имаха възможност да отварят дълги позиции въз основа на сигнала от дисбаланс 12 с цел около 1.1670. Тази цел вече бе достигната, но възходящото движение може да продължи към годишните върхове.
Формира се и нов дисбаланс (13), който може да генерира още един бичи сигнал тази седмица. За да се покачи еврото без сериозни препятствия, конфликтът в Близкия изток трябва да се насочи към траен мир – а в момента не е така. Въпреки това мечките също не получават допълнителни причини за атака. Засега бих разчитал основно на техническия (графичен) анализ.
