Валутната двойка EUR/USD се търгуваше във възходяща посока през последните две седмици, но изглежда, че приказката за европейската валута наближава своя край. През последните седмици пазарът вярваше, че преговорите между Вашингтон и Техеран поне ще доведат до повторно отваряне на протока Хормуз и до прекратяване на военните действия. Протокът Хормуз действително беше отворен в петък, само за да бъде затворен отново в събота. Този път САЩ и Иран не успяха да се договорят относно американската блокада на протока. Първоначално Иран заяви, че блокадата ще бъде вдигната, тъй като Израел и Ливан са се споразумели за 10-дневно примирие. По-късно обаче стана ясно, че Иран е вдигнал своята блокада, но САЩ – не. В резултат на това иранските пристанища остават блокирани, което, разбира се, не се прие добре в Техеран.
Към момента протокът отново е блокиран и цените на петрола може да започнат да се покачват още днес, заедно с курса на щатския долар. Както многократно сме отбелязвали, постигането на всеобхватно споразумение между Вашингтон и Техеран ще бъде изключително трудно. Ключовият въпрос беше и остава свързан с ядрената енергетика. В неделя стана ясно, че Иран отново отказва да изнесе целия обогатен уран извън своите граници, така че дори не разбираме за какво точно преговарят участниците в конфликта. Очевидно е, че Иран няма да се откаже от ядрената си енергетика и въоръжаване. Какво точно Тръмп се стреми да постигне в тези преговори, остава неясно. Поради новото затваряне на Хормуз и провала на преговорите доларът може отново да поскъпне през следващата седмица и тези събития вероятно ще окажат влияние върху почти всички останали пазари.
Например, почти сигурни сме, че макроикономическите доклади отново няма да имат особена стойност за трейдърите. Затова дори няма да ги вземаме под внимание. В понеделник и сряда са планирани изказвания на президента на Европейската централна банка Кристин Лагард, чиято реторика по отношение на паричната политика може отново да се промени. Припомняме, че миналата седмица Лагард заяви, че няма нужда да се бърза с повишаването на лихвените проценти, тъй като ситуацията в Близкия изток може да се подобри. Засега обаче не виждаме какво би могло да се подобри в близко бъдеще. Прекратяването на огъня е положителен факт, но колко дълго ще се запази, ако страните не могат да намерят общ език по ключовите въпроси?
Ако споразумение не бъде подписано и протокът Хормуз остане блокиран, не бива да се очаква поевтиняване на петрола. Съответно инфлацията ще продължи да расте на глобално ниво. В такъв случай ЕЦБ може отново да премине към по-„ястребова“ позиция. Затова смятаме изказванията на Лагард за най-значимите събития в Европейския съюз. Въпреки това, дори и без нейните речи, търсенето на щатската валута може отново да започне да се повишава, просто защото най-оптимистичните пазарни очаквания за Близкия изток не се реализират на практика.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните 5 търговски дни към 20 април е 68 пипса, което се счита за „средна“ стойност. Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1698 и 1.1834 в понеделник. Горният линеен регресионен канал се е обърнал надолу, което сигнализира за промяна на тенденцията към меча. Въпреки това е възможно възходящият тренд, който започна през 2025 г., всъщност да се възобнови сега. Индикаторът CCI е навлязъл в зона на свръхкупуване и е формирал „меча“ дивергенция, което предупреждава за низходяща корекция.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
R3 – 1.1902
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD продължава възходящото си движение на фона на отслабващо геополитическо влияние върху пазарните настроения. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен, затова в дългосрочен план все още очакваме ръст на двойката. Когато цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели 1.1698 и 1.1658 на техническа основа. Дългите позиции над линията на пълзящата средна остават актуални с цели 1.1902 и 1.1963. Пазарът постепенно се дистанцира от геополитическите фактори, а ситуацията значително се подобри през последните две седмици, което доведе до понижаване на пазарното напрежение.
Обяснения на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен;
Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, smoothed) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която следва да се търгува в момента;
Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции;
Нивата на волатилност (червени линии) обозначават вероятния ценови канал, в който двойката ще се движи през следващия ден, въз основа на текущите стойности на волатилността;
Индикаторът CCI – навлизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или зоната на свръхкупуване (над +250) подсказва, че може да наближава обръщане на тренда в противоположна посока.
