Валутната двойка GBP/USD отново ще бъде подвластна на геополитиката през новата седмица. През уикенда стана ясно, че Иран е затворил пролива Хормуз в отговор на отказа на САЩ да отменят блокадата си. Това събитие не можа да бъде калкулирано в цените през почивните дни, така че в понеделник отново може да се очакват повишена волатилност и поскъпване на щатския долар. Трябва да се отбележи, че в петък, въпреки много оптимистичните новини за отварянето на Хормуз, пазарът не продължи да разпродава долара като „убежищна валута“. Смятаме, че най-позитивният сценарий за развитието на ситуацията в Близкия изток вече беше заложен в цените преди петък, поради което очакваните покупки на EUR/USD не се реализираха. В настоящия момент пазарът не е склонен към нови покупки на еврото и паунда и предвид влошаването на геополитическата обстановка едва ли ще прояви желание да го стори в понеделник.
Освен това, по всяко време могат да пристигнат новини за втория кръг преговори между Иран и САЩ, но вече е известно, че Техеран все още отказва да предаде своето обогатено ураново гориво. Така вторият кръг може да завърши по същия начин, както и първият. От техническа гледна точка, двойката отдавна „дължи“ спад. Миналата седмица на индикатора CCI се формираха две „мечи“ дивергенции, а ръстът на европейската валута продължи около две седмици, което също подсказва корекция. Малко вероятно е макроикономическият фон да окаже съществено влияние върху настроенията на пазара тази седмица, така че трейдърите отново ще базират решенията си предимно на геополитически фактори. Все пак, нека накратко разгледаме основните макроикономически събития…
В Обединеното кралство ще бъдат публикувани данни за безработицата, молбите за помощи при безработица, заплатите, инфлацията, търговията на дребно и индексите на бизнес активността в сектора на услугите и в промишлеността. Разбира се, ключов ще бъде докладът за инфлацията. В светлината на последните събития проливът Хормуз може да остане блокиран известно време, така че няма основания да се очаква забавяне на инфлационния ръст. В такъв случай Bank of England може да запази „ястребовата“ си позиция по отношение на паричната политика; този фактор обаче няма да бъде определящ за трейдърите. Пазарът ще продължи да се движи основно от геополитиката.
В САЩ предстои да излязат данни за търговията на дребно, индексите на бизнес активността (без ISM), молбите за помощи при безработица и индекса на потребителското доверие на University of Michigan. Както виждаме, почти всички доклади са второстепенни, така че не очакваме съществена реакция към тях. Следователно смятаме, че геополитическите фактори ще влияят върху решенията на трейдърите в степен до около 90%.
Това не означава, че в понеделник ще започне нов етап на средносрочен ръст на щатската валута. Най-вероятно пазарът вече е калкулирал в цените най-песимистичния сценарий за Близкия изток. Въпреки това корекция е необходима и след последното затваряне на Хормуз няма основания за разпродажба на долара.
Средната волатилност на двойката GBP/USD за последните 5 търговски дни е 86 пипса. За двойката паунд/долар тази стойност се счита за „средна“. В понеделник, 18 април, очакваме движение в диапазон, ограничен от 1.3430 и 1.3602. Горният линеен регресионен канал се завъртя надолу, което сигнализира за промяна в тенденцията. Индикаторът CCI навлезе в зоната на прекупеност и формира „меча“ дивергенция, която предупреждава за възможна низходяща корекция.
Близки нива на подкрепа:
S1 – 1.3489
S2 – 1.3428
S3 – 1.3367
Близки нива на съпротива:
R1 – 1.3550
R2 – 1.3611
R3 – 1.3672
Търговски препоръки:
Валутната двойка GBP/USD продължава възстановяването си след двата „месеца на геополитика“. Политиките на Donald Trump ще продължат да оказват натиск върху американската икономика, така че не очакваме ръст на американската валута през 2026 г. Така дългите позиции с цел 1.3916 и по-високо остават актуални, когато цената е над пълзящата средна. Ако цената е под линията на пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели при 1.3428 и 1.3367, като се изхожда от геополитическите фактори. През последните месеци почти всички новини и събития се обърнаха срещу британския паунд, което доведе до продължителен низходящ тренд. Въпреки това геополитиката вече не подкрепя долара и паундът се чувства по-свободен.
Обяснения на илюстрациите:
Линейните регресионни канали помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен;
Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се търгува към момента;
Нивата на Murray са таргет нива за движенията и корекциите;
Нивата на волатилност (червените линии) посочват вероятния ценови канал, в който двойката ще се движи през следващия ден, на базата на текущите стойности на волатилността;
Индикаторът CCI – навлизането му в зоната на препродаденост (под -250) или прекупеност (над +250) показва, че може да наближава обръщане на тренда в противоположната посока.
