Анализ на EUR/USD 5M
Валутната двойка EUR/USD направи опит да продължи низходящото си движение в понеделник. Спадът на европейската валута започна в сряда вечерта, когато Federal Reserve обяви готовността си да затегне паричната политика, за да ограничи инфлацията. Все още не можем да кажем, че в това решение на централната банка на САЩ е имало нещо неочаквано, тъй като преди юнското заседание пазарът предвиждаше едно понижение на лихвата до края на годината. Заседанието мина, а пазарът все още чака... именно това понижение. Може би реториката на Kevin Warsh беше неочаквано „ястребова“, но не смятаме, че този фактор може да подкрепя долара четири поредни дни. Трудно е също да се каже, че геополитиката е причината за възстановената сила на щатската валута. Конфликтът в Близкия изток е решен, а Ормузкият проток в момента е по-близо до отваряне, отколкото преди месец. САЩ започнаха да отменят санкции и ограничения срещу Иран, което също може да се разглежда като деескалация. Така че, теоретично, доларът сега би трябвало да поевтинява...
От техническа гледна точка низходящият тренд се възобнови, но докато поскъпването на долара беше оправдано в сряда, това не важи за следващите дни. Въпреки това тенденцията отново е низходяща и докато не приключи, късите позиции имат приоритет. Нова тренд линия все още не може да бъде начертана, тъй като няма втори ясно изразен екстремум.
На 5-минутния таймфрейм в понеделник се формираха три търговски сигнала, всеки от които остави много да се желае. Всички те са отбелязани на илюстрацията по-горе. Волатилността отново беше доста слаба, така че сделките не донесоха очакваната печалба. Не можем да наречем силата на долара логична.
COT Report
Последният отчет COT е с дата 9 юни. Илюстрацията на седмичната времева рамка ясно показва, че нетната позиция на некомерсиалните трейдъри остава „bullish“, но е намаляла значително заради геополитическите събития. През последните месеци трейдърите разпродават европейската валута в полза на щатския долар. Политиките на Trump не са се променили, но доларът служи като „резервна валута“ вече известно време. Този процес обаче може вече да е към своя край.
Все още не виждаме фундаментални фактори, които да подкрепят силата на европейската валута, но има множество фактори, подкрепящи отслабването на американския долар. Войната в Близкия изток направи долара временно свръхатрактивен, но когато този фактор отпадне, всичко ще се върне в предишното си състояние. Възможно е този момент вече да е настъпил. В дългосрочен план еврото може да падне до равнище 1,08 долара (линията на тренда), но възходящият тренд ще остане в сила. През последните няколко месеца двойката не се е доближавала съществено до тази линия.
Разположението на червената и синята линия на индикатора показва паритет между „bulls“ и „bears“. През последната отчетна седмица броят на дългите позиции в групата „Non-commercial“ намаля с 15 900, докато броят на късите позиции се увеличи с 19 000. В резултат нетната позиция се понижи с 34 900 контракта за седмицата.
Анализ на EUR/USD в 1H графика
На часовата графика възходящият тренд беше отменен, а продължението на низходящия тренд е под въпрос. Ситуацията в Близкия изток беше разрешена, така че доларът вече не може да разчита на подкрепа от геополитиката. Fed осигури сериозна подкрепа за щатския долар в сряда, но е трудно да се обясни защо спадът продължава и до днес. Пазарът продължава да купува долари без основание и в същото време игнорира факторите в полза на еврото.
За 23 юни определяме следните нива за търговия: 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, както и линията Ichimoku Senkou Span B (1.1578) и линията Kijun-sen (1.1520). Линиите на индикатора Ichimoku могат да се изместват в рамките на деня, което трябва да се вземе предвид при определяне на търговските сигнали. Не забравяйте да местите Stop Loss поръчките на ниво без загуба, ако цената се придвижи с 15 пипса в правилната посока. Това ще ви предпази от потенциални загуби, ако сигналът се окаже фалшив.
Във вторник ще бъдат публикувани индекси на бизнес активността в сектора на услугите и в промишлеността за юни в ЕС, Германия и САЩ. Малко вероятно е пазарът да реагира значително на тези данни, тъй като в голяма степен продължава да игнорира макроикономическия фон. Инерциалният ръст на долара може да продължи дори и без сериозни основания.
Търговски препоръки:
Днес трейдърите могат да останат в къси позиции с цел 1.1362, тъй като цената е пробила нивото 1.1444. Дълги позиции могат да се откриват с цел 1.1536–1.1542, ако двойката се закрепи над 1.1444.
Обяснения към илюстрациите:
Ценови нива на подкрепа и съпротива (съпротива/подкрепа) – дебели червени линии, около които движенията могат да приключат. Те не са източник на търговски сигнали.
Линии Kijun-sen и Senkou Span B – линии на индикатора Ichimoku, прехвърлени на часовата графика от 4-часовата графика. Те са силни линии.
Екстремни нива – тънки червени линии, от които цената се е оттласквала преди. Те са източник на търговски сигнали.
Жълти линии – тренд линии, тренд канали и всякакви други технически фигури.
Индикатор 1 на COT графиките – размерът на нетната позиция за всяка категория трейдъри.
