В петък валутната двойка EUR/USD отново се обърна в полза на щатския долар и се консолидира под нивото на корекция по Фибоначи 100.0% при 1.1409. Въпреки това през последните седмици двойката се търгува в страничен диапазон и нивото 1.1409 не предоставя надеждни търговски сигнали. Огромната част от сигналите, формирани около това ниво, не се реализираха. Поради тази причина е препоръчително да се изчака излизане от текущия страничен диапазон, преди да се откриват нови позиции. Пазарната активност остава слаба.
Вълновата структура на часовата графика остава низходяща, въпреки опитите на купувачите да си върнат контрола през последните две седмици. Последната завършена низходяща вълна проби под предишното дъно, докато последната възходяща вълна все още не е надминала предишния връх и продължава да се развива. Геополитическата обстановка се подобри значително през последните седмици, тъй като военните действия в Близкия изток поне са прекъснати, а Iran и United States подписаха предварително споразумение. Въпреки това, може да се заключи, че низходящият тренд е приключил, само ако двойката пробие над върха при 1.1620 или ако се формират две последователни възходящи вълни.
В петък нямаше значими макроикономически новини. Новата седмица също започва спокойно, но утре United States ще публикуват данни за инфлацията, които могат да изиграят решаваща роля преди следващото заседание на FOMC. За съжаление, инфлацията в момента е силно повлияна от цените на енергията и от ситуацията в протока Хормуз, където нееднократно е имало нарушения в морския трафик. Едно нещо е сигурно: в момента протокът не може да се счита нито напълно отворен, нито напълно безопасен за танкерен трафик. Следователно инфлацията може леко да се забави утре, но следващия месец отново да ускори – или поне да спре да се забавя. В резултат, дори ако индексът на потребителските цени се понижи до 3.8%, това не бива автоматично да се тълкува като начало на устойчиво завръщане към целта на Federal Reserve за инфлацията. Поради тази причина смятам, че все още е твърде рано да се заключи, че Fed ще се откаже от планираното затягане на паричната политика. Първо е необходима по-голяма яснота относно ситуацията в протока Хормуз. До тогава очаквам Federal Reserve да запази „ястребова“ позиция.
На четиричасовата графика валутната двойка продължава да се търгува в страничен диапазон. Консолидацията под 1.1411 оставя отворена възможността за спад към нивото на корекция по Фибоначи от 127.2% при 1.1291. Въпреки това, напоследък посоката на цената се променя твърде често, докато общото участие на пазара остава слабо. Нито един от техническите индикатори в момента не показва формиращи се дивергенции. Низходящият тренд канал остава в сила.
Commitments of Traders (COT) Report
През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са затворили 12 228 дълги позиции и са отворили 5 098 къси позиции. В рамките на седемте седмици през февруари и март огромното предимство на „биковете“ изчезна заради конфликта, в който е замесен Иран. През последните петнадесет седмици позиционирането стана по-балансирано след преустановяването на военните действия в Близкия изток. Спекулативните трейдъри в момента държат приблизително 223 000 дълги позиции и 239 000 къси позиции.
В по-дългосрочен план големите институционални инвеститори продължават да проявяват значителен интерес към еврото. Разбира се, множеството геополитически събития, които характеризират последните години, продължават да влияят върху инвеститорските настроения. По-специално пазарните участници остават фокусирани върху развитието в Близкия изток, където военните действия са преустановени и са започнали преговори, които потенциално могат да проправят пътя към трайно мирно споразумение. В същото време пазарът продължава да подценява подобрението в геополитическата обстановка, както и няколко други фактора, които остават в подкрепа на еврото.
Икономически календар: Съединени щати и Еврозона
Икономическият календар за 13 юли не съдържа значими събития. Следователно е малко вероятно макроикономическите данни да повлияят на пазарните настроения в понеделник.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD
Покупки могат да се разглеждат при консолидация на двойката над 1,1409 на часовата графика, с цел 1,1514. Продажби могат да се разглеждат при консолидация под 1,1409 на часовата графика, с цел 1,1290. Въпреки това текущите пазарни движения остават изключително слаби и нивото 1,1409 не генерира надеждни търговски сигнали.
Фибо решетки за корекция са начертани от 1,1409 до 1,1850 на часовата графика и от 1,1411 до 1,1850 на четиричасовата графика.
