Златото (XAU/USD) е под натиск, тъй като щатският долар показва положителна динамика преди публикуването на индекса на личните потребителски разходи (PCE) в САЩ, което оказва натиск върху благородния метал, макар че спадът изглежда ограничен.
Данните за инфлацията в САЩ, които излизат днес, както и речта на председателя на Федералния резерв (Fed) Кевин Уорш на симпозиума в Jackson Hole в петък, би трябвало да дадат допълнителни насоки за бъдещата траектория на лихвените проценти на Fed. Тези очаквания, от своя страна, ще повлияят на обменния курс на щатския долар и на цената на златото.
Очакванията, че паричната политика ще остане без промяна на предстоящото заседание на FOMC на 15–16 септември, се засилват на фона на отслабващия инфлационен натиск и слабостта на пазара на труда. Заслужава да се отбележи и че стратегията за обратно изкупуване на облигации от страна на US Treasury вероятно ще доведе до по-нататъшен спад в доходността на американските държавни ценни книжа. Освен това двама високопоставени представители посочиха възможността US Treasury да използва близо 1 трилион долара от своя General Account за финансиране на последните планове за увеличаване на покупките на дългосрочни облигации. Положителните развития в кризата в Близкия изток оказват натиск върху цените на петрола, намаляват опасенията за инфлацията и влияят върху доходността на щатските държавни облигации.
Това може да ограничи поскъпването на щатския долар и да създаде благоприятни условия за ръст на цената на благородния метал.
Цените на петрола се понижиха до близо двуседмично дъно, след като Иран обяви възобновяване на преговорите с Оман относно регулирането на търговското корабоплаване през Ормузкия проток. Двете страни счетоха за необходимо да обсъдят създаването на временен съвместен корабоплавателен коридор през този стратегически важен морски път. Освен това Съединените щати предложиха на Иран облекчаване на санкциите и прекратяване на военноморската блокада в замяна на повторното отваряне на протока и спиране на атаките, извършвани от неговите регионални прокси сили. Това възроди надеждите за дипломатическо решение на конфликта между Съединените щати и Иран, което би могло допълнително да отслаби долара и по този начин да повиши цената на златото. На този фон за потвърждаване на краткосрочен връх би било необходимо убедително последващо разпродаване.
От техническа гледна точка, скорошният пробив над 200-дневната проста пълзяща средна (200-day SMA) и консолидацията над 4 600 долара фаворизират „биковете“. Въпреки това кръглото ниво от 4 700 долара се оказа съпротива. Все пак осцилаторите са положителни, което потвърждава предимството на „биковете“ на пазара. В същото време индексът на относителна сила (RSI) се намира в зоната на прекупеност, което подсказва възможна корекция. Най-близката подкрепа се осигурява от кръглото ниво от 4 600 долара. Под това ниво „биковете“ разполагат с подкрепа от 200-дневната проста пълзяща средна. Спад под тази зона би дал предимство на „мечките“.
