Bitcoin поскъпна с 18 000 долара само за няколко дни, след което навлезе във флет фаза. Това може да е пауза преди нов скок — Bitcoin често спира в рамките на силни трендове и след това възобновява мощно движение дори без ясна корекция. Следователно настоящата неспособност на Bitcoin да продължи растежа не означава, че локалният възходящ импулс е приключил. Да припомним, че нито Ether, нито Bitcoin все още са пробили низходящите трендове, започнали миналата година, така че текущият възходящ импулс трябва да се разглежда като локален. Отбелязваме също, че на 4-часовия TF се е формирал флет, а на дневния TF има висока вероятност за флет между 60 000 и 82 500 долара. Освен това на дневния TF Bitcoin може да вземе ликвидност от върха от 6 май и да „изнесе“ най-близкия мечи FVG, без да наруши низходящата структура. По наше мнение техническата картина остава ясно меча.
Тази седмица в САЩ ще бъде публикуван инфлационният отчет за август — последното голямо издание преди заседанието на Federal Reserve. Динамиката и инвестиционната привлекателност на Bitcoin зависят донякъде от паричната политика на Fed: колкото по-облекчена е политиката, толкова по-добре за рисковите активи. В момента изобщо не се говори за понижение на основната лихва, въпреки че пазарът очаква повишение вече три месеца — не особено благоприятна ситуация за Bitcoin. Оценяваме вероятността Fed да затегне политиката като ниска. Смятаме, че пазарът на труда в САЩ не е в добро състояние и че икономиката на страната се забавя от няколко тримесечия. Миналата седмица Christopher Waller и John Williams заявиха, че не виждат причини за затягане на политиката. Затова оценяваме шансовете за повишение на лихвата от Fed през септември като ниски.
Инфлацията може да повиши или понижи тези шансове. Ако потребителските цени в петък излязат над прогнозите, вероятността от „ястребови“ мерки по-късно през годината ще нарасне; ако са под очакванията, тя ще стане почти нулева. Следователно, за Bitcoin най-добрият изход е възможно най-ниска инфлация.
Обща картина за BTC/USD на 1D
На дневната графика (TF) Bitcoin продължава да формира низходящ тренд. Структурата на тренда е меча, а CHOCH линията се намира на $82 800, където се формира последният по-нисък връх (LH). Едва над това ниво низходящият тренд може да се счита за приключил. Последният и единствен мечи FVG беше пробит, превръщайки се в бичи IFVG; следователно тази зона може да послужи като POI за дълги позиции в бъдеще. Bitcoin все още не е прекъснал низходящия тренд, но през последните три седмици вероятността мечият тренд да приключи се увеличи значително. Има висока вероятност за флат между $60 000 и $82 500, което означава, че цената може да вземе ликвидност от последния LH и след това да започне нов спад.
Обща картина за BTC/USD на 4H
На 4-часовата TF биткойн се намира в ясен флет и два пъти е взел ликвидност от страната на продавачите, формирайки две девиации на горната граница на канала. Така трейдърите получиха поне два сигнала за продажба, което позволява да се очаква спад с цели при 50% и 100% от ширината на страничния канал. След две девиации на горната граница можем да кажем, че вероятността за нов силен спад е по-голяма от тази за пробив на флета нагоре. Въпреки това, последният възходящ импулс беше очевиден pump, така че трейдърите не бива да забравят да използват stop-loss.
Търговски препоръки за BTC/USD
Биткойн продължава да формира низходящ тренд въпреки силното рали от миналата седмица. Продължаваме да очакваме спад с цел $57 500 (61.8% Fibonacci корекция на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво на практика вече беше тествано. Не считаме низходящия тренд за приключил. Настоящото покачване не прилича особено на корективно движение и следователно не е силен аргумент за откриване на дълги позиции. Движението напомня по-скоро на pump. Ликвидност може да бъде взета от върха при $82 850, което потенциално да задейства нов низходящ импулс. На 4-часовата TF след второто вземане на ликвидност при скорошните върхове (девиация) може да последва нов спад.
Обяснения на илюстрациите:
- CHOCH — Change of Character (промяна в структурата на тренда).
- Liquidity — ликвидност, стоп поръчки, чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват за акумулиране на позиции.
- FVG — Fair Value Gap, зона на неефективност в цената; цената преминава бързо през такива зони, което показва, че едната страна е отсъствала; впоследствие цената често се връща и реагира на тези зони в посока на основния тренд.
- IFVG — Inverted Fair Value Gap. След завръщане в такава зона цената може да не реагира и вместо това импулсивно да я пробие и след това да я тества от другата страна.
- OB — Order Block. Свещ, в която маркет мейкър е отворил позиция, за да събере ликвидност и да формира своята позиция в противоположната посока.
