Днес, в понеделник, златото (XAU/USD) изпита затруднения да разшири скромното си вътредневно покачване по време на европейската сесия. През американската сесия цените се понижиха под дъното от петък, оставайки в рамките на триседмичен търговски диапазон и без да успеят да достигнат психологическото ниво от $4 200. Предпазливият тон на представители на Федералния резерв, особено решението на губернатора Kevin Warsh да се въздържи от допълнителни коментари относно перспективите за паричната политика, намали очакванията на инвеститорите за затягане на политиката по-късно този месец. Друг фактор в подкрепа на благородния метал беше последвалият рязък спад в доходността на американските държавни облигации, след като преди това тя се покачи до най-високи нива от последните няколко години. Този спад доведе до понижение на индекса на щатския долар до най-ниските му нива от две седмици в петък.
Въпреки това „биковете“ при златото не успяха да се възползват от това положително развитие и благородният метал отново се оказа под натиск.
Преди заседанието на Фед на 27–28 октомври, когато централната банка влезе в периода на мълчание по отношение на публичните изявления, Kevin Warsh се въздържа да оспори пазарните очаквания относно лихвените проценти, като подчерта нежеланието си „да прави прибързани изводи за предстоящите заседания“, въпреки че публикуваните през седмицата данни показаха по-висока от очакваната инфлация.
Данните за инфлацията в САЩ, публикувани миналата седмица, надминаха прогнозите и засилиха пазарните очаквания за предстоящо повишение на лихвите от страна на Фед. Според инструмента FedWatch на CME Group, трейдърите оценяват на над 90% вероятността Федералният резерв да повиши своя основен лихвен процент през декември. Освен това опасенията от инфлационен натиск, произтичащ от покачващите се цени на енергията, допълнително засилват очакванията за ново затягане на паричната политика на Фед.
В петък цените на суровия петрол достигнаха нови месечни върхове на фона на ескалиращи геополитически конфликти в Близкия изток и Източна Европа, което увеличи рисковете за глобалното предлагане.
През изминалия уикенд беше съобщено за три повредени танкера в Ормузкия проток. В същото време Военноморските сили на Иранския ислямски революционен гвардейски корпус (IRGC) заявиха, че протокът остава под техен контрол и че плавателни съдове могат да преминават само с тяхно разрешение. В неделя избухнаха пожари в терминал за износ на петрол и в петролно депо в Санкт Петербург, Русия, след украински атаки. Киев използва над 1000 дрона, отбелязвайки една от най-мащабните въздушни атаки за целия конфликт. Няма и признаци за спад на напрежението между Саудитска Арабия и хутите в Йемен, подкрепяни от Иран.
Освен това Мохсен Резаи, секретар на Висшия съвет за национална сигурност на Иран, предупреди, че Техеран подготвя нов ответен план в случай на подновени атаки от страна на Съединените щати или Израел. Тези развития поддържат геополитическата рискова премия, което от своя страна подкрепя цените на петрола и позволява на щатския долар като актив убежище да се възстанови, след като се понижи до двуседмично дъно.
Този фактор ограничи възходящото движение на златото в началото на новата седмица и оказа натиск върху цените на благородния метал.
От техническа гледна точка текущото ценово движение в рамките на установения диапазон може да бъде определено като фаза на низходяща консолидация след спада от нивата около $4 700, достигнати през август. Освен това, на четиричасовата графика XAU/USD се задържа стабилно под 200-периодната проста пълзяща средна (SMA), 200-периодната експоненциална пълзяща средна (EMA) и 100-периодната проста пълзяща средна. Това показва, че последното покачване е част от по-широка корекция, а не потвърдена възходяща тенденция.
Междувременно индексът на относителната сила (RSI) е в негативна територия, докато индикаторът MACD остава над нулевата линия, което сигнализира за положителен импулс, макар и донякъде отслабващ.
Въпреки това е необходимо трайно движение над психологическото ниво от $4 200, за да отслабне настоящият низходящ натиск и да се изгради по-благоприятна средносрочна перспектива. Зоната на подкрепа се разширява към дъното от октомври. Ако тази подкрепа не удържи, цените могат да ускорят спада си към психологическото ниво от $4 000.
