Двойката GBP/USD започна да нараства, след като „изтърка“ ликвидността от последното низходящо движение. През последните три дни паундът показа уверен ръст, който може да доведе до инвалидация на Imbalance 30, тъй като тя не успя да предизвика убедима ценова реакция. Това би било първата стъпка към формиране на възходящ тренд. Освен това първият бичи imbalance от дълго време насам може да се формира още днес. Той впоследствие би действал като зона на подкрепа и би давал сигнали за покупки. И накрая, има още един важен фактор. Обръщането в полза на паунда не настъпи след силни данни от Обединеното кралство или слаби данни от САЩ. Вместо това то се случи след три силни отчета за инфлацията в САЩ, които лесно можеха отново да подкрепят мечките. Въпреки това, в сряда цената „изчисти“ ликвидността от движението през юни, което задейства рязък и силен ръст на британската валута. Напомняме, че на графиката ясно се вижда как почти всички значими обръщания през последната година са настъпвали след такива liquidity sweeps, докато паундът остана в диапазон през цялата година.
Заслужава да се отбележи, че пазарът очаква Bank of England да затегне паричната политика два или три пъти, докато за Federal Reserve се предвижда това да стане само веднъж или най-много два пъти. Dot plot също сочи едно повишение на лихвата, а последният протокол от заседанието на FOMC потвърди, че повечето централни банкери очакват само едно увеличение от 0.25 процентни пункта. Разбира се, перспективата за 2027 г. остава несигурна, но това е претеглената средна прогноза към момента. В резултат на това Bank of England в крайна сметка може да повиши лихвените проценти по-агресивно от Fed през следващите месеци, което едва ли ще подкрепи по-нататъшно поскъпване на щатския долар.
Ако Fed не беше решила да повиши лихвите през септември и не беше сигнализирала готовност да продължи с ужесточаването на паричната политика, спад на щатския долар би се очаквал още преди месец. Тази перспектива остава непроменена. Двойката вече се е обърнала в полза на паунда и сега остава само една стъпка: формирането на нови бичи модели, които биковете да използват за откриване на дълги позиции. Дългосрочната перспектива за паунда остава възходяща.
Имат ли мечките допълнителен потенциал? Изглежда – малък. През последния месец и половина до два месеца мечките сякаш постигнаха привидно невъзможното, като изтласкаха долара до нива, които са изключително високи според сегашните стандарти. Трябва да се помни, че пазарът имаше причини да купува долара напоследък, но имаше и основания за поскъпване на британската валута, които трейдърите просто пренебрегнаха. Следователно сега може да започне обръщане в обратна посока, с много по-силно фундаментално оправдание от предшестващия спад.
В понеделник нямаше съществени икономически новини, докато купувачите продължиха да оказват умерен възходящ натиск върху цената. Има добри основания те да запазят този натиск през цялата седмица, макар че серията от относително важни икономически отчети от Обединеното кралство може да повлияе на пазарните настроения. Най-важният доклад, посветен на инфлацията, ще бъде публикуван в сряда.
Общият фундаментален фон остава такъв, че в дългосрочен план спадът на щатския долар изглежда единственият правдоподобен сценарий. Войната между Иран и Съединените щати не промени тази перспектива. Геополитическите събития накараха пазара отново да се фокусира върху статута на долара като „убежище“ за няколко месеца, но конфликтът вече премина най-острата си фаза. Перспективите пред паричната политика на FOMC остават неясни, докато пазарът продължава да очаква само допълнително затягане, което е основната причина за увереността на мечките. В същото време трейдърите продължават да не отчитат възможността за затягане на паричната политика от страна на Bank of England, за което свидетелстват няколко скорошни изказвания на членове на Monetary Policy Committee (MPC). Инфлацията в Обединеното кралство нараства, както и по света, което оставя на Bank of England малко алтернативи освен също да повишава лихвените проценти.
Икономически календар за САЩ и Обединеното кралство:
- Обединено кралство – ниво на безработица (06:00 UTC).
- Обединено кралство – промяна в средното възнаграждение (06:00 UTC).
- Обединено кралство – промяна в броя на заявленията за помощи при безработица (06:00 UTC).
- Съединени щати – разрешителни за строеж (12:30 UTC).
- Съединени щати – започнато ново жилищно строителство (12:30 UTC).
На 20 октомври икономическият календар съдържа пет значими публикации, като данните от Обединеното кралство изпъкват на преден план. Икономическата статистика може да повлияе на пазарните настроения във вторник, особено през първата половина на деня.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:
Дългосрочната перспектива за паунда остава възходяща. През последните седмици мечките контролираха пазара, но диапазонът е ясно видим на дневната графика. Liquidity sweep на движението, формирано на 1 май, задейства нов спад в рамките на хоризонталния канал, а сигналът за продажба в рамките на Inverted Imbalance 27 позволи на спада да продължи. Въпреки това ликвидността беше „изчистена“ под юнските дъна, давайки на биковете силна възможност да си върнат контрола. Низходящият imbalance може да бъде напълно инвалидаран още днес, което ще отбележи първата стъпка към формиране на възходящ тренд. Затова на трейдърите се препоръчва да изчакат бичи модели и сигнали, които биха могли да помогнат за връщането на паунда към върховете от август.
