Възстановяването на Bitcoin остава под въпрос и има признаци, които помагат да се обясни защо. Цената е задържана около $81 500 от известно време, а под това ниво липсва подкрепата, която обичайно поддържа устойчив възходящ тренд: спот търсенето отново стана отрицателно, резервите на борсите започнаха да нарастват, а най-големите притежатели продължават да намаляват балансовите си позиции.
Според CryptoQuant, общите резерви на Bitcoin на всички борси остават ниски – около 2 680 000 BTC. Въпреки това, от началото на октомври е налице леко увеличение над приблизително 2 660 000 BTC. Това е важно, тъй като монетите на борсите представляват потенциално предлагане. Колкото повече се задържат там, толкова по-лесно е за притежателите да продават, а ръстът в резервите при слаба цена е, съответно, предпазлив сигнал.
Също така си струва да се отбележи разликата между търсенето на спот и perpetual фючърси през последните 30 дни. Картината е следната: възстановяването на спот търсенето започва да затихва, докато търсенето на фючърси води. Казано по-просто, спот означава покупка на реалните монети, а това търсене обикновено е по-устойчиво, защото купувачите са склонни да държат дългосрочно. Търсенето на фючърси е ливъридж залог върху движението на цената и може бързо да се разгради, ако пазарът тръгне срещу откритите позиции. Когато ралито се задвижва от фючърси, а не от реални покупки, то обикновено е крехко.
Сравнение на натрупването и продажбите по групи притежатели за период от 60 дни показва следното. Групата с притежания от 100–1 000 BTC продължава да трупа, но на ниво под пика от края на септември и само с умерено скорошно възстановяване. Групата с 1 000–10 000 BTC намалява резервите по-бавно и се доближава до неутрален баланс. Най-големите „китове“ – с баланси над 10 000 BTC – продължават да свиват притежанията си, така че натрупването не е широкообхватно. Важно е, че именно тази голяма група обикновено задава тона и докато не обърне посоката, е преждевременно да се говори за устойчив тренд.
Смятам, че за истинско възстановяване са нужни едновременно три сигнала: спот търсенето трябва отново да стане положително, резервите по борсите да подновят спада си и „китовете“ да преминат от продажба към натрупване. Докато това не се случи, по-скоро очаквам Bitcoin да се търгува в рамките на последния коридор $80 000–$85 000 с риск от нов тест на долната граница. Допълнителен натиск идва от продължаващите отливи от ETF-и, които възлязоха на около $229 млн миналата седмица. Ако спот търсенето и „китовете“ обърнат едновременно, движение към горната граница на коридора би било напълно вероятно.
Технически анализ и препоръки:
Техническа картина за Bitcoin. Купувачите в момента се стремят към връщане над $82 800, което би открило директен път към $85 400, а след това към $87 100; пробив над $87 100 би сигнализирал за опити за възстановяване на бичия пазар. Отдолу се очаква купувачи да се появят при $80 900. Завръщане на търговския инструмент под тази зона би могло бързо да тласне BTC към $78 800. Най-отдалечената низходяща цел би била около $76 900.
Техническа картина за Ethereum. Ясно задържане над $2 417 би отворило директен път към $2 508. Най-отдалечената възходяща цел е връхът около $2 600; пробивът над това ниво би сигнализирал за засилващи се бичи настроения и завръщане на интереса от страна на купувачите. Отдолу се очакват купувачи при $2 339. Завръщане под тази зона може бързо да тласне ETH към $2 274. Най-далечната низходяща цел би била около $2 231.
Какво виждаме на графиката:
- Червените линии обозначават нива на подкрепа и съпротива, при които се очаква или забавяне на цената, или активно нарастване;
- Зелените линии обозначават 50-дневната пълзяща средна;
- Сините линии обозначават 100-дневната пълзяща средна;
- Светлозелените линии обозначават 200-дневната пълзяща средна.
Пресичането или тестването на пълзящите средни от цената обикновено или спира движението, или дава тласък на нов импулс на пазара.
