Вижте също: Индикатори за търговия на InstaForex за NASDAQ100 (NDX)
В началото на търговията в САЩ в понеделник, 26 октомври 2026 г., фючърсите на NASDAQ100 (NDX) се търгуват около 29 100 пункта, опитвайки се да се стабилизират след седмица на разпродажби, която свали индекса от рекордните октомврийски върхове обратно към дъната от средата на септември. Пазарът очаква два ключови събития: заседанието на FOMC в сряда и отчетите на Alphabet, Microsoft и Amazon, които заедно ще определят дали технологичният сектор ще получи кратка пауза или корекцията ще се задълбочи.
Пазарна ситуация
NDX затвори миналата седмица на ниво 28 957.53 пункта, което е спад от около 0.8% за петте сесии. От началото на октомври индексът се е отдръпнал с над 4% от историческите си върхове, тъй като нарастват опасенията относно възвръщаемостта от мащабните инвестиции в AI инфраструктура.
Притесненията около инвестициите в AI остават основният източник на натиск. Дебатът продължава дали многомилиардните capex разходи на технологичните гиганти ще се изплатят. Meta миналата седмица обяви планове за повишаване на capex, което възобнови страховете от дългово финансирано разширяване в AI. Индексът Philadelphia semi се срина с 6.72% в четвъртък — най-слабият ден от юни насам — а CoreWeave загуби над 10%, достигайки дъно, невиждано от май 2025 г.
Петролът и геополитиката създават смесен фон. Отслабването на непосредствената заплаха от удари на САЩ по Иран, след като Trump заяви в неделя, че не се планират атаки, натисна цената на петрола надолу и подкрепи апетита към риск в началото на седмицата. Но напрежението в Ормузкия проток остава, а високите цени на енергията поддържат повишения инфлационен натиск.
Доходността по американските държавни облигации остава ключова променлива. Доходността по 10-годишните облигации се задържа около 4.97–5.00% след рязкото понижение в четвъртък, движено от разпродажбата в технологичния сектор. По-ниската доходност теоретично подкрепя оценките на растежните компании, но движението този път отразяваше страх, а не надежда за облекчаване на политиката на Fed.
Кратък технически анализ
Сбитите дневни технически индикатори на InstaForex показват „силна продажба“: 20 от 23 индикатора подкрепят къси позиции. Краткосрочната картина също е низходяща, въпреки че сигналите за препродаден пазар в почасовите графики повишават риска от техническо отскок. На дневната графика цената се доближава до ключова средносрочна подкрепа при 28 850 (EMA144 и долната граница на възходящия канал), където може да настъпи отскок при подобрение във фундамента.
- RSI (14) на D1 е около 38, доближава се до зоната на препродаденост, но все още не е там – сигнализира за устойчив натиск при продажбите, но и за потенциално краткосрочно изчерпване.
- OsMA потвърждава низходящия тренд; хистограмата все още не показва обръщане.
- Стохастик (9,6) е в зона на препродаденост.
EMA 50, 144 и 200:
- H1 EMA200 = 29 560: цената е значително под това ниво, което потвърждава краткосрочния контрол на продавачите.
- H4 EMA200 = 29 900: ключова съпротива – нужен е пробив нагоре, за да се обърне краткосрочният тренд.
- D1 EMA50 = 29 780, EMA144 = 28 850, EMA200 = 28 180: цената се търгува между 50- и 144-дневната EMA, което показва загуба на средносрочен възходящ импулс; пробив под 28 850 би отворил пътя към 28 180.
- W1 EMA50 = 27 650: дългосрочната подкрепа остава значително по-ниско.
Ключови събития за наблюдение
Вторник, 27 октомври – индекс на потребителското доверие в САЩ. Слаб резултат може да засили опасенията относно растежа и да натежи върху технологичния сектор.
Сряда, 28 октомври, 18:00 GMT — заседание на FOMC. Пазарът до голяма степен очаква запазване на лихвите, но фокусът е върху изявлението и пресконференцията на Warsh. Всеки по-ястребов сигнал относно повишение през декември ще засили натиска върху NASDAQ100; по-умерена (dovish) реторика би дала шанс на индекса да отскочи.
Сряда, 28 октомври (след затваряне на пазара) — отчетите на Alphabet и Microsoft. Deutsche Bank определя тези отчети като критичен тест за последните опасения, свързани с AI. Инвеститорите ще следят приходите и плановете за capex. Силни резултати и позитивни насоки биха могли да възстановят апетита към риск; разочарование ще задълбочи разпродажбата.
Четвъртък, 29 октомври, 12:30 GMT — предварителни данни за БВП на САЩ за Q3 и PCE. Консенсус: БВП +3,2%, базисен PCE 3,1% на годишна база. По-силни от очакваното данни биха засилили очакванията за повишение на лихвите през декември и биха оказали натиск върху растежните акции.
Четвъртък, 29 октомври (след затваряне на пазара) — отчетите на Amazon и Intel. Amazon ще даде яснота за потребителското търсене и облачния бизнес, а Intel – за конкурентоспособността в полупроводниковия сектор.
Заключение и препоръки
NASDAQ100 е уязвим, притиснат между условия на препродаден пазар и структурни опасения около AI. Ключови нива: за купувачите 29 560 (H1 EMA200), за продавачите 28 850 (D1 EMA144) и критична зона 28 180 (D1 EMA200).
За краткосрочни трейдъри:
- Обмислете къси позиции при устойчив пробив под 28 850 с цел 28 750–28 200 и стоп-лос над 29 310.
- Обмислете дълги позиции при устойчив пробив над 29 310 с цел 29 560–29 780, макар че съпротивата в този диапазон може да изисква допълнителен импулс.
- Следете внимателно FOMC (28 октомври) и отчетите на Alphabet/Microsoft (28 октомври) – това са ключови катализатори.
За средносрочни инвеститори:
- Корекция към 28 180–28 400 може да се използва за предпазливо увеличаване на дългите експозиции при запазване на конструктивна дългосрочна перспектива към технологичния сектор, но несигурността около възвръщаемостта от AI налага повишено внимание.
Управление на риска:
- Очаквайте повишена волатилност около заседанието на FOMC и отчетния сезон.
- Използвайте стриктни стоп-лос поръчки, особено при сделки на пробив.
- Наблюдавайте доходността по облигации, цените на петрола и коментарите на технологичните компании относно capex.
Този обзор се базира на открити източници и медийни публикации и отразява анализ на ценовата динамика, зависещ от много фактори. Управлението на риска и контрола върху позициите са от съществено значение.
Вижте също днешните отчети:
Долар (USDX): техническа пауза, но не и обръщане на тенденцията
