Вчера доларът поскъпна спрямо еврото, паунда и йената, подхранен от по-добри от очакваното данни от САЩ. Основният катализатор беше докладът за потребителското доверие на Conference Board, който надмина очакванията с голяма разлика.
Индексът на потребителското доверие за октомври се повиши със 7,5 пункта до 91,7 при прогноза от 80,5; стойността за септември беше ревизирана нагоре до 84,2. Индексът на текущите условия, отразяващ оценките за бизнес средата и пазара на труда, се покачи с 8,6 пункта до 120,4. Подиндексът на очакванията отново премина към растеж, като нарасна с 6,9 пункта до 72,6, частично компенсирайки три последователни месеца на спад. Проучването беше проведено в периода от 1 до 21 октомври.
Причините за подобрението са очевидни. Американците отчетоха по-добри оценки за настоящите бизнес условия и за пазара на труда, а цените на горивата на бензиноколонките се понижиха от септември до октомври, което съвпадна с подобрението в настроенията. Старши икономистът на Conference Board Фъргъс Маккормък обаче предупреди, че общата тенденция в нивата на доверие е низходяща от няколко години. Домакинствата планират да ограничат разходите за услуги и дълготрайни стоки, тъй като високите цени и упоритата инфлация подкопават покупателната способност; респондентите все по-често посочват храните, петрола и дизела като основни притеснения.
Данните за жилищния пазар също подкрепиха долара. Продажбите на нови еднофамилни жилища през септември бяха на годишна база 676 хил. при прогноза за 649 хил. и 680 хил. през август, така че месечният спад от 0,6% беше по-добър от очакваното. Предлагането на нови жилища намаля до 476 хил. — около 8,4 месеца продажби — а медианната цена се повиши с 3,9% на месечна база до 400 400 долара, макар да отбелязва спад от 3,9% на годишна база. Жилищният сектор остава най-уязвимият сегмент на икономиката на САЩ заради скъпите ипотечни кредити, така че този резултат беше приятна изненада.
За пазарите това означава няколко неща: устойчивото потребление и по-стабилният жилищен пазар намаляват риска от забавяне на икономиката на САЩ и съответно дават на Fed по-малко причини да се въздържа от затягане в борбата с инфлацията. Вероятността за повишение на лихвата на това заседание е около 10%, докато залозите за повишение до края на годината остават в сила предвид високите цени на петрола. Доходността по 10-годишните държавни облигации отново се върна над 5.00%, което създава допълнително търсене на долари, тъй като в тази среда доларът предлага по-висока доходност и по-силна икономика.
Европейските валути и йената нямаха с какво особено да отговорят. Еврото все още носи тежестта на слабите данни от еврозоната и на риска, свързан с Франция, а преди заседанието на ECB пазарът не очаква много повече от пауза. Паундът остава под натиск след слабите данни за продажбите на дребно, а очакванията за повишения на лихвите от Bank of England вече са заложени в цените. Йената загуби позиции, въпреки че инфлационният показател на Япония се повиши до 2.4% през септември спрямо прогноза за 1.9% – пазарът очаква BoJ да остане предпазлива.
Смятам, че доларът ще запази предимството си днес преди решението на Fed, освен ако Fed не даде сигнал за облекчаване. Еврото и паундът ще срещат трудности да наваксат загубите, докато данните от САЩ остават силни и петролът – скъп; „ястребов“ Вашингтон може да поддържа долара на високи нива. Ако Fed изненада с „мек“ тон, корекция спрямо долара става вероятна.
Техническа картина за EUR/USD
Купувачите трябва да се концентрират върху връщането над 1.1140. Само това би отворило път към тест на 1.1155, а оттам е възможен натиск към 1.1180, макар и трудно без подкрепата на големите играчи. При низходящо движение очаквайте сериозен интерес за покупки около 1.1115; ако той не се задържи, изчакайте ново дъно около 1.1090 или обмислете дълги позиции от 1.1050.
Техническа картина за GBP/USD
Купувачите на паунда трябва да пробият най-близката съпротива при 1.3300, за да се насочат към 1.3330; над това ниво пробивът ще бъде труден. По-далечната цел е 1.3360. При спад мечките ще се стремят да овладеят нивото 1.3265; пробив там би нанесъл удар по биковете и би тласнал GBP/USD към 1.3230 с потенциал за понижение до 1.3200.
