Броенето на вълните по Elliott на 4-часовата графика на EUR/USD стана по-сложно. На по-високия таймфрейм (долната графика) низходящият участък от тенденцията е приел формата на петвълнова структура A-B-C-D-E, която може да приключи по всяко време, тъй като вече изглежда добре развита. Всички вълни в рамките на този участък са приблизително равни по размер, затова я считам за корективна. Ако това допускане е вярно, след завършването на тази структура ще започне импулсен възходящ участък от тенденцията с цели доста над нивото 1.2000.
На по-ниския таймфрейм (горната графика) все още се развива импулсна вълнова поредица, която вероятно е част от вълна E на по-високия таймфрейм. Ако действително е така, тогава независимо колко силно поскъпва доларът, неговото укрепване наближава своя край. Предполагаемата вълна 5 от E или е завършена, или е близо до завършване. И в двата случая текущата вълнова структура показва, че низходящата вълнова поредица е към своя край и на двете графики. Новините и рязката промяна в пазарните настроения предизвикаха силно рали на щатската валута, но остават малко причини за по-нататъшно поскъпване на долара.
Donald Trump загуби
Курсът на EUR/USD се повиши с 65 базисни пункта в сряда. Основното събитие за деня безспорно бяха изборите в САЩ или по-точно предварителните резултати. Още в ранните сутрешни часове стана ясно, че демократите ще спечелят контрол и над двете камари на Конгреса, тъй като резултатите от гласуването бяха категорични. Републиканците загубиха контрола и върху двете камари, което потенциално ограничава способността на Donald Trump да прокарва своята програма без подкрепата на Конгреса и увеличава вероятността от нова процедура по импийчмънт, която би била трета по ред. Независимо от това, неговото президентство най-вероятно ще остане значим епизод в политическата история на САЩ.
Въпреки това не бива да съсредоточаваме цялото си внимание единствено върху изборите в САЩ. Новият Конгрес ще се събере едва на 3 януари, така че не бива да се очакват промени в икономическата или политическата линия преди 2027 г. А до 2027 г. Trump все още може да има време да поднови войната с Иран или да започне още няколко конфликта. Затова е очевидно твърде рано да се празнува изборното поражение на Trump.
Въпреки това валутният пазар показа днес, че очаква влошаване на икономическата ситуация в САЩ. Демократите по принцип са склонни да управляват по-внимателно публичните финанси и са по-малко склонни да допускат нарастване на държавния дълг без ограничения, само за да поддържат растежа на икономиката. В резултат на това икономическият растеж може да се забави значително при Конгрес, контролиран от демократите.
Европейският съюз също публикува днес своя доклад за инфлацията за октомври, който, както се очакваше, показа ниво от 4%. Базисната инфлация също съвпадна с прогнозите, възлизайки на 2.5%. Въпреки това не мога да пренебрегна факта, че инфлацията в ЕС продължава да нараства дори след два рунда затягане на паричната политика. Затова вероятно на ЕЦБ ще се наложи да предприеме трети и дори четвърти рунд на затягане. Пазарът до голяма степен пренебрегна първите два рунда, но може би ще обърне внимание на по-нататъшното затягане на политиката. Еврото остава близо до своите дъна, но според текущото вълново броене гледа единствено нагоре. Затова продължавам да смятам развитието на нов възходящ участък от тенденцията за най-вероятния сценарий.
Общи изводи
Въз основа на моя анализ на EUR/USD заключавам, че двойката остава в глобалния корективен участък от тенденцията A-B-C-D-E. Тази структура обаче изглежда напълно развита и следователно може да е завършена. Според мен сега е подходящ момент не само да се обмисли покупка на европейската валута, но и да се очаква развитие на пълноценен възходящ участък от тенденцията. Според по-високия таймфрейм може да се очаква повишение на двойката поне до нивото 1.1700–1.1800. Неуспешният опит за пробив над нивото 1.1126, което съответства на нивото на корекция по Fibonacci 50.0% (долната графика, по-висок таймфрейм), също показва, че пазарът може да е готов за движение нагоре.
По-високият таймфрейм показва низходящ участък от тенденцията, който е приел формата на структура A-B-C-D-E. Вътрешната вълнова структура на вълна E се разви в петвълнов импулсен модел, но той вече може да е завършен. Ако това допускане е вярно, ще започне да се формира нов възходящ участък от тенденцията.
Основни принципи на моя анализ
1. Вълновите структури трябва да бъдат прости и лесни за разбиране. Сложните структури са трудни за търгуване и често подсказват за възможни промени на пазара.
2. Ако не сте сигурни какво се случва на пазара, по-добре стойте настрана.
3. Никога не може да има 100% сигурност за посоката на движение на пазара. Не забравяйте да използвате защитни Stop Loss поръчки.
4. Elliott wave анализът може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
