在美元在过去5天里大幅走软的背景下，其DXY指数今天测试了象征性的100.00水平。
美元的走软始于上周来自美国的宏观经济数据发出的不一致信号。特别是上周五发布的美国劳工部的报告引起投资者的关注。根据报告的数据，6月份小时工资再次增长了0.4%（预测为0.3%），而失业率从3.7%下降到3.6%。同时，尽管NFP数据强劲（美国非农部门新增工作岗位增加了209,000个，但低于预测的225,000个和5月的306,000个，修正后为339,000个），但它让投资者对美联储进一步收紧货币政策的预测产生了怀疑。
在我们最近的一篇评论中，我们假设如果预期的通货膨胀数据低于预期，美联储主管可能会在7月的会议上再次暂停加息：尽管通货膨胀仍然明显高于美联储的目标2％水平，但根据数据显示，通货膨胀正在稳步减缓，而最新的通胀数据的发布可能成为美元受到的又一个强大的负面因素。
事实上，正是如此：6月份，年度总体消费者物价指数（CPI）降至3.0％（相比于5月份的4.0％和预期的3.1％），而年度核心物价指数（Core CPI）降至4.8％（相比于之前的5.3％和预期的5.0％）。
公布通胀数据后，美元迅速下跌。美元指数DXY相对上周二的收盘价下跌了约120个点（1.2%），并继续下滑，突破了最近坚守的104.61和100.42之间的区间的下界，截至本文发布时已降至99.92，对应去年4月的水平。值得注意的是，2021年初DXY曾下跌至近年来的最低水平89.17。
换句话说，美元和其指数有空间进一步大幅下跌（约-12%）。对于美元的进一步走势以及更倾向于负面情景的更多理解将出现在7月美联储会议之后。
预计美联储7月会议上将加息0.25%。然而，关于货币政策的进一步前景，尚不清楚会有怎样的陈述。
美联储主席鲍威尔在6月份在国会发表讲话，并在欧洲中央银行的论坛上重申美联储对继续与仍然高企的通胀进行斗争的倾向。他表示，"在今年再次提高利率并可能再提高两次" 是"合适"的。
与此同时，根据上周公布的6月会议纪要显示，美联储官员支持进一步收紧货币政策。然而，这将取决于接收到的数据，美联储官员将及时评估采取措施对国家经济的影响，并在必要时调整政策参数。
美国财政部长耶伦周末表示，她不排除经济衰退的可能性。在经济放缓和衰退可能到来的情况下收紧信贷货币政策是自毁的行为。
7月份的美联储会议后，不排除继续加息的可能性。然而，如果相关声明中出现开始逆向操作（可能在年底或明年初），那么美元的进一步下跌可能是不可避免的。
但是，美元仍然有一些积极因素。在下一波地缘政治紧张局势或新一波所谓“避险”行为和全球股市抛售开始时，美元可能再次成为避险资产。
最近进行的美联储对银行体系的压力测试表明，几乎所有美国大型银行都能够经受住严重的经济衰退，并且在出现新的非常态情况和动荡时，美联储已经制定了快速提供支持的机制。
根据经济学家的观点，美国经济通过多种机制（积极就业创造、高利润性的企业、美国家庭储蓄率下降、投资和能源转型的政府支持计划）抵御衰退风险，而美元仍然是世界主要货币。
今天，市场参与者将关注美国劳工部的每周报告，其中包含失业救济申请人数数据（预计报告周内初次申请人数将从248,000上升至250,000），以及美国生产性通胀统计数据（预计6月份生产者物价指数总体年同比将从1.1%放缓至0.4%，核心生产者物价指数将从上个月的2.8%降至2.6%）。
总的来说，这些因素对美元是负面的，如果这一预测得到证实，它们可能会给美元带来额外的压力（有关本周重要事件的详细信息，请参见2023年7月10日至2023年7月16日重要经济事件）。
而且，明天，在周末和假期前夕，不排除做空美元的可能性，这反过来可能引发其汇率的上涨。
这里的一个条件性的“扳机”可能是密歇根大学消费者信心指数的发布（在GMT 14:00），该指数是消费支出的领先指标，反映了美国消费者对国家经济发展的信心。通常情况下，该指标的发布（特别是其预发布版本）对美元的走势产生重大影响，同时也使投资者能够在周末期间平衡其投资组合。
根据预测，预计这一指标在7月将增长至65.5，而上个月的数值为64.4，59.2和57.7。
從技術角度來看，DXY指數（CFD #USDX在MT4交易平台上）正處於下行趨勢，並向關鍵支撐位99.50（周圖上的EMA200）移動。
在替代場景中，首個信號可能是突破100.75（周圖上的EMA144）和102.05（1小時圖上的EMA200）阻力位。但目前來說，這還不足以讓美元買家期望其進一步上漲。
要返回牛市区并恢复DXY指数的中长期多头头寸，价格需要上涨至103.30（周图上的EMA50和日图上的EMA144）和103.45（日图上的EMA200）的阻力水平以上。
支持水平：100.00、99.50、99.25、94.70、93.60
阻力水平：100.75、102.05、102.65、103.30、103.45
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