市場趨勢：特朗普、聯儲會降息助長樂觀情緒
標普500指數週五晚間短暫突破6,000點，並以本年度最大漲幅結束本週。特朗普及其政治前景對投資者信心產生了強大影響，提升了對有利經濟改革的期望。
降息的經濟影響
美聯儲本週宣布的25個基點降息預期提升了股票市場的信心。聯儲會的行動增加了對增長的渴望，這無疑反映在股指的表現中。
標普500指數和道瓊斯工業平均指數（DJIA）錄得自2023年11月以來最佳的每週成績。與此同時，納斯達克也展示了兩個月來的最佳週表現，強烈期望經濟增長及企業盈利增長的情況下有所增強。
政治變化：共和黨勝利對未來承諾了什麼？
影響股市的關鍵因素之一是美國的政治局勢。唐納德·特朗普在選舉中的勝利以及共和黨可能控制參議院和眾議院的情況創造了政治局勢穩定的前提條件。許多人認為這將促進雄心勃勃的減稅和放鬆管制計劃的實施，進而刺激企業利潤和投資的增長。
特朗普和稅改
企業減稅和放鬆管制是納斯達克連續三天創下收盤紀錄的主要推動因素。結果，標普500以今年第50次創下收盤新高結束本週，強調了當前多頭趨勢的強勁。
Horizon Investments的研究和量化策略負責人Mike Dixon表示：“儘管6,000點的關卡在心理上具有重要意義，但鑑於本週的所有事件，我不認為我們是以6,005還是5,995收盤有多大意義。市場仍然取得了令人印象深刻的漲幅。”
總之，這對股市指數來說是一個非常積極的一週，選舉和聯儲會決策等大事件不斷影響金融市場，為投資者創造了良好的預期。
市場上揚：推動漲勢的新聞
本週對股市而言帶來了許多利好消息，投資者對經濟和政治局勢的改善反應積極。正如一位分析師強調的，"這股好消息的流向比指數收盤在6,000還是略低而言要重要得多。" 所有這些優勢超越了技術問題，突出顯示了交易者中的強烈樂觀情緒。
指數攀升：道指創紀錄
道瓊斯工業平均指數上漲259.65點（0.59%），收於43,988.99點。標普500增加22.44點（0.38%），收於5,995.54點，納斯達克綜合指數上升17.32點（0.09%），達到19,286.78點。
本週所有三大指數均獲得了可觀的漲幅，其中標普500上漲4.66%，納斯達克上升5.74%，道瓊斯上漲4.61%。
紀錄和強勁的行業
本週的一大亮點是道瓊斯歷史性表現，首次突破44,000點。Salesforce脫穎而出，因公司計劃招聘1,000名新員工，以通過其Agentforce工具擴展其人工智能業務，該公司的股價上漲3.59%。
對利率敏感的行業，如房地產和公共事業，在標普500的11個類別中表現最佳。這發生在政治事件引發的國債收益率急劇上升後，收益率連續第二次下跌。
連續四次上漲
標普500和納斯達克以積極姿態結束本週，實現了連續四次上漲。這證明了投資者對市場繼續強化的信心，儘管可能存在政治和經濟風險。
因此，本週對股市來說格外有利，受到多項利好消息、 大型公司走強以及利率降低的支持，這些因素結合在一起為進一步增長提供了強大的推動力。
市場趨勢：收益率和關稅
儘管股市出現積極走勢，但指標性的10年期美國國債收益率仍維持在四個月高位。這影響了投資者對美聯儲2025年降息步伐的預期。在政府提出的關稅提案可能重新點燃通脹壓力的擔憂下，市場調整了預測。
羅素2000：小型股取得強勁增長
羅素2000小型股指數本週取得驚人的8.51%漲幅，這是自2020年4月以來最大單週漲幅。專家認為，著重於美國國內市場的股票正受益於有利的經濟環境，例如潛在的減稅政策、更少的監管以及對外貿和關稅依賴的減少。
消費者樂觀情緒
11月初美國消費者信心指數達到了七個月高點，其中家庭預期指數特別提升，達到了三年來的最高水平。根據美國密歇根大學消費者信心指數，共和黨人對經濟前景持樂觀態度，這對信心的提升有顯著影響。
科技部門的問題
儘管整體市場增長，但幾家大型公司卻出現顯著下滑。例如，Airbnb的股票下跌了8.66%，因為公司未能達到投資者對第三季度盈利的預期。Pinterest的情況更糟，因收入預期不佳，其股票下跌了14%。
中國公司：興趣下降
在美國上市的中國公司也價值下跌。投資者對中國政府的最新財政支持措施反應不佳。例如，京東的股票下跌了6.99%，而阿里巴巴則下跌了5.94%。
市場領袖和失敗者
在這些波動中，上漲股的數量顯著超過了下跌股。在紐約證券交易所，上漲股與下跌股的比例為1.7比1，而在納斯達克則為1.21比1，表明儘管大型公司有一些挫折，投資者的積極情緒仍然佔據上風。
市場上升：新紀錄和不斷增長的交易量
S&P 500指數創下了88個新的52周高點，只有10個低點；而納斯達克綜合指數超過了211個新紀錄，儘管有108個低點。美國證券交易所的總交易量達到了154.6億股，遠高於過去20個交易日的平均127.4億股。
美聯儲和降息預期
在這些紀錄中，美聯儲的正面經濟預測支撐了市場情緒。在週四，他們宣布了期待已久的25個基點的利率降息，這有助於增強投資者信心。但關鍵問題是央行能維持這一立場多久，因為其行動將取決於抑制通脹的效果。
通脹和增長預期
根據B Riley Wealth的首席市場策略師Art Hogan的說法，11月13日的消費者價格指數報告應該會確認通脹在持續下降。美國的通脹數據在最近幾個月一直是聯儲局的關鍵指標，因為它試圖在刺激經濟和控制價格之間取得平衡。
特朗普和潛在關稅：對價格的風險
然而，投資者擔心作為唐納德·特朗普計劃一部分的潛在關稅上調，這可能對消費價格造成壓力，並為經濟增添不確定性。與此同時，經濟數據不斷令人驚訝，最近的一份報告顯示，美國經濟在第三季度增長了強勁的2.8%，這是另一個積極信號。
消費者價格指數預測：溫和增長
經濟學家預測消費者物價指數（CPI）在十月份將同比上升2.6%。這比九月份的2.4%略有增加，而九月份的增幅是三年來的最低。不過，該增速仍然遠低於2022年見到的高峰通脹水平，這曾促使美聯儲急劇加息。
通脹對美聯儲利率的影響：新預測
隨著通脹上升，對美聯儲未來如何調整利率的看法正在改變。自唐納德·特朗普選舉勝利以來，市場預期出現了顯著變化。根據聯邦基金期貨，投資者現在預期到2025年底利率將降至3.7%，比九月份的預測高出100個基點。這些預測修訂基於新的經濟和政治現實。
利率降息作為增長驅動力
未來利率降息的預期在很大程度上支持了增長股，加上強勁的企業盈利結果和對人工智慧的樂觀態度。投資者押注寬鬆的貨幣政策將繼續刺激增長，尤其是在那些積極使用新技術和創新的行業。
市場做好政策變動的準備
然而，市場最初的狂熱可能會受到壓力，因為特朗普開始揭示具體的政策計劃並任命關鍵人物。根據瑞銀全球財富管理的分析師，目前特朗普的勝利對投資者來說提出了比答案更多的問題。隨著總統過渡團隊每次新的聲明，市場將檢驗這些變化如何影響經濟和金融流動。
監管和華爾街的機遇
預期的政策變動也在銀行和金融行業引發了期待浪潮。尤其是金融機構依賴新政府放鬆監管。華爾街積極準備抓住這一機遇，希望有更寬鬆的金融政策，為進一步發展和利潤增長提供動力。
特朗普與遊說者：為監管變化做準備
唐納德·特朗普選舉勝利後，金融貿易集團忙於編制希望向新總統過渡團隊提出的變化清單。據不願透露姓名的行業消息人士稱，一項涵蓋主要監管問題的建議清單已經正在積極制定中，準備提交給特朗普的團隊。
行業準備行動
這一過程是幾個月來過渡團隊與各行業集團、律師和遊說者之間討論的結果。消息人士稱，這些會議的目標是為實施特朗普的承諾奠定基礎，以便他在2025年可能重返白宮時實現這些承諾。反映出這些倡議的重要性，一些貿易集團願意緊急提交他們的建議。
奮力一搏的空間
對潛在監管變化準備的強度凸顯了新政府希望在關鍵領域快而果斷地行動，尤其是在銀行業，在這裡關於未來規則和監管的辯論已經出現。
銀行集團反對巴塞爾III終局
銀行業的主要關注點是提議的巴塞爾III終局規則，這些規則將要求大銀行持有更多資本以緩解風險。這些措施已經引起了銀行集團的批評，他們已經進行了數月的遊說以降低要求。現在他們希望新政府要么回撤這些規則，要么提供更靈活的變化，以減輕金融機構的負擔。
銀行希望更輕鬆的監管
美國銀行正在積極尋求放寬監管的方法，尤其是對目前最讓它們頭疼的問題。據消息人士透露，銀行希望擺脫一些棘手的要求，包括公平貸款規則，這些規則它們仍在法庭上抗爭。此外，金融機構正力求為大型銀行提供更簡便的年度壓力測試，以及簡化對合併和收購的評估。
靈活的資本和巴塞爾協議
大銀行表示，雖然它們支持巴塞爾標準的核心原則，即國際銀行業的規範，但它們希望擁有更靈活的資本要求。知情人士指出，這些改變將允許銀行在保持現行規則的同時，通過讓它們擁有更多決策的靈活性來減輕負擔。相關問題的討論仍在進行中，遊說工作也處於初期階段。
銀行監管問題
對銀行來說，另一大問題是消費者金融保護局（CFPB）對其監督的加強。自 Rohit Chopra 上任以來，該機構加強了執法力度，這使得銀行界進一步感到擔憂。CFPB 正成為遊說者的主要關注焦點，他們試圖減輕此類舉措對銀行機構的影響。
