歐元/美元在週五再次顯示出極低的波動性。儘管美國交易時段內至少發布了三份可能成為驅動因素的報告，但這對該貨幣對幾乎毫無影響。請記住，美國前一天發布了更為重要的數據，這些數據比週五的報告更加重要。特別是第二季度的GDP數據和耐用品訂單數據。這兩份報告都具有極大的影響力：GDP 增長遠高於預期，而耐用品訂單下降了6.6％，而預測為增長0.3%。儘管如此，當天的總波動性僅為42點。
我們已多次討論波動性指標，在之前的（每週）文章中，我們確立了歐元/美元整個2024年都處於平盤狀態。在4小時圖上，這種平盤趨勢自然表現為一系列短期趨勢。然而，價格整個年度都在第6和第10水平間波動。如果這不是平盤趨勢，還會是什麼？因此，從大局來看，無論來自歐盟或美國的數據如何，都無法引發強烈的日內市場反應，也無法使市場擺脫平盤趨勢並恢復趨勢。
因此，PCE指數、美國人的個人收入和支出以及密歇根大學消費者信心指數最初就沒有機會引發顯著波動。我們可以期待下週發生什麼？
在歐洲，重點事件將是歐盟和德國的第二季度GDP數據以及歐盟和德國的通脹數據。值得注意的是，聯邦儲備委員會的會議也是一大亮點。可能會有許多重大事件發生，但我們認為下週不會有任何改變。我們可能會看到一些小的活動爆發，但不會有更多。我們可以期待歐洲和德國的通脹情況嗎？在這兩種情況下，專家們預測會有進一步的放緩。歐洲央行已經開始降低其借貸成本，而進一步的通脹放緩只會增加9月第二次降息的可能性。但對於已經平盤六個月的歐元/美元來說，這有什麼意義呢？我們最多可能看到40-50點的下跌，但總體技術圖景將保持不變。
德國和歐盟的GDP數據也不能引發重大反應。市場忽略了週四美國GDP更具影響力的報告。歐洲和德國經濟可能會顯示出增長0.3％和0.1％，這顯著弱於美國數據。同樣地，我們可能會看到20-30點的反應，這不會對市場產生太大影響。
美聯儲會議是個別問題。市場將再次期待美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾發表鴿派聲明，但這不會再次出現。市場堅信美聯儲很快會降低利率，但實際上放鬆政策可能只會在12月開始。鮑威爾不太可能表示準備開始放鬆政策。最有可能的是，這次會議將平淡無奇。
截至7月28日，EUR/USD貨幣對在過去五個交易日的平均波動幅度為39個點，這被認為是低波動。我們預計該貨幣對在週五會在1.0816和1.0894之間波動。較高的線性回歸通道向上，然而整體下降趨勢依然完整。CCI指標進入超買區，是潛在趨勢變化的第一個警告。
最近支撐位：
- S1 – 1.0803
- S2 – 1.0742
- S3 – 1.0681
最近阻力位：
- R1 – 1.0864
- R2 – 1.0925
- R3 – 1.0986
交易建議：
EUR/USD貨幣對維持全球下降趨勢；在4小時時間框架內也已開始下跌。在先前的評論中，我們提到我們僅期待全球下降趨勢的延續。我們不認為在歐洲中央銀行放寬貨幣政策的情況下，歐元能夠開始新的全球趨勢，因此該貨幣對可能在1.0650和1.1000之間波動一段時間。由於價格目前在這一範圍的上部，目標在穆雷水平“-1/8” - 1.0681附近的空頭頭寸更具有有效性。
插圖解釋：
線性回歸通道 – 幫助確定當前趨勢。如果兩者都指向相同方向，則意味著趨勢強烈。
移動平均線（設置為20,0, 平滑） – 確定短期趨勢和應進行交易的方向。
穆雷水平 – 移動和修正的目標水平。
波動性水平（紅線） – 根據當前波動性指標，預測未來24小時內該貨幣對可能活動的價格通道。
CCI指標 – 進入超賣區（低於250）或超買區（高於+250）意味著趨勢逆轉即將到來。
