週三大部分時間，歐元/美元匯率略有上升。與往常一樣，我們不會在 FOMC 會議結束後立即分析其結果，因為我們認為市場需要至少一天的時間來“消化”所有信息。因此，美國中央銀行會議的分析將在明天進行。現在，讓我們集中討論另一個同樣重要且有趣的事件：歐元區通脹報告。
昨天，我們了解到消費者價格指數從 2.5% 年同比增長至 2.6%，而市場預期為下降至 2.4%。這些數字意味著什麼呢？在 9 月份看到歐洲央行第二次降息的機會略有減少。歐洲央行代表多次表示，一切將取決於即將到來的宏觀經濟信息。然而，市場並不關心 ECB 或美聯儲官員說了什麼。市場自行決定 ECB 應該何時降息，以及 2024 年美聯儲應該降息多少次。不幸的是，到目前為止，中央銀行官員們是正確的。
在上述報告發布後，歐元當然上漲了幾十個點子，但要說這個指標引起了波動，那就太過誇張了。我們經常說，現在的主要問題是低波動性，這種趨勢還在進一步減少。下圖清楚地展示了我們的意思。該貨幣對每天移動 40-45 個點子。在最好的日子裡，移動 60-80 個點子。在過去一個半月內只有四個超成功的日子。有什麼可聊的呢？
事實上，歐元區的通脹上升，本身對歐元來說並沒什麼意義。不再是如此。ECB 已經開始放寬貨幣政策，而美聯儲至少幾個月內不會開始（我們不相信9月份會降息）。歐元/美元貨幣對已經在1.06-1.10的窄幅區間內徘徊了七個月，純粹依靠技術面交易。數週以來，歐元因任何原因都會上漲，現在美元也可能同樣上漲。
昨天，ADP 私營部門就業報告（類似於非農就業人口報告）也對美元形成了壓力。坦誠地說，這個指標一直不如經典的非農報告重要，但來自美國的另一份令人失望的報告引發了美元新一輪的下跌。然而，當市場收到美國的強勁報告時，它也沒有急於買入美元。因此，我們認為，日線圖上的平盤是主要趨勢。交易應基於這一點。我們相信，歐元仍有下跌的潛力。在4小時時間框架內，目前沒有任何反轉信號。
截至8月1日，過去五個交易日內歐元/美元的平均波動率為44點，屬於低波動。我們預計該貨幣對在週四將在1.0766和1.0854之間波動。較高的線性回歸通道指向上方，但全球下行趨勢仍然持續。CCI指標進入超買區，這是趨勢方向變化的警告信號。
最近的支撐位：
- S1 – 1.0803
- S2 – 1.0742
- S3 – 1.0681
最近的阻力位：
- R1 – 1.0864
- R2 – 1.0925
- R3 – 1.0986
交易建議：
歐元/美元貨幣對保持全球下行趨勢；4小時圖內的下行趨勢持續。我們在之前的評論中提到，我們只預期全球下行趨勢會繼續。在歐洲央行貨幣政策寬鬆的背景下，我們不認為歐元能開始新的全球趨勢，因此該貨幣對可能會在1.0600到1.1000之間波動一段時間。由於價格已經在這個範圍的上部區域逆轉，因此針對Murray等級“ -1/8” - 1.0681的空頭倉位仍然有效。
圖示說明：
線性回歸通道 – 幫助確定當前趨勢。如果兩者都指向同一方向，則表示該趨勢強勁。
移動平均線（設置20,0，平滑） – 確定短期趨勢和交易方向。
Murray等級 – 移動和修正的目標等級。
波動水平（紅線） – 根據當前的波動指標，計算出該貨幣對未來24小時內可能的價格通道。
CCI指標：進入超賣區（低於250）或超買區（高於+250）意味著趨勢反轉接近。
