日本新首相石破茂讓日元走低，未能達到外界對他的期望。事實上，他的當選成為日元走強的催化劑。美元兌日元（USD/JPY）匯率在石破茂擊敗被認為是選舉領先者的對手高市早苗、贏得執政黨領導權選舉的消息傳出後，暴跌近500點。
日元的正面反應是因為，高市早苗以鴿派貨幣政策支持者聞名，而石破茂則預期會支持日本央行逐步加息。儘管理論上，日本央行是獨立機構，但在實際操作中，政府首腦可以在央行政策上施加一定影響。因此，日元因石破茂的勝利而強勁上升了近500點。
然而，事實證明，USD/JPY空頭慶祝得太早了。擔任首相後，石破茂發表了相對鴿派的言論，強化了日本監管機構不會急於進行下一輪加息的信念。政府首腦表達了對市場不穩定和全球不確定性的憂慮，提到地緣政治緊張局勢、中國經濟增長疲軟以及即將到來的美國總統選舉。在這樣的背景下，他表示，國內經濟尚未準備好迎接另外一次加息。
「我認為，日本當前的經濟狀況並不需要額外的加息，」日本首相說道。
值得注意的是，石破茂是在與日本央行行長上田卡津男會面後發表了這一聲明。
對於這一意想不到的公告，日經指數大幅上漲1000點，日元在短短幾天內對美元貶值近750點。
當然，USD/JPY的急劇上升不僅是由於日元走弱，也因為美元加強，隨著九月非農就業報告強於預期，美元勢頭增強。但「石破茂因素」可能仍會影響日元，至少會持續到下一次日本央行政策會議，屆時監管機構將發布前瞻性指引。
讓我提醒你，日本央行今年已經加息兩次，並暗示2024年第三次加息不能排除。然而，近期的數據發布降低了這一情景的可能性，而石破茂的言論只是加劇了這種原本就已轉變的基本面狀況。
例如，東京的消費者價格指數（CPI）在九月放緩，總體CPI下降至2.2%（在八月升至2.6%之後），核心CPI降至2.0%。這一指標是全國通脹趨勢的先行信號，因此其下降起到了警示作用。
此外，近幾週發布的其他宏觀經濟指標也未支持央行採取鷹派立場。例如，日本新住房開工數量在九月下降了5.1%（相比預期下降3.3%）。工業生產月同比也下降了超過3%（-3.3%），相比預測的-0.5%。
所有這些都表明，目前日元無法單憑自身力量推低匯率，因為美元現在在USD/JPY的走勢中起到關鍵作用。同時，美元正等待即將於週四和週五發布的通脹報告。明天，我們將看到美國九月CPI讀數，接下來週五將看到PPI。根據預測，這些報告將顯示美國消費和工廠通脹的放緩。然而，如果數據超出預期，美元將獲得重大支撐，特別是在強勁的九月非農報告的背景下。相反，如果通脹放緩超過預期，USD/JPY的空頭可能會反攻，將匯率壓低至147.00水平。
此外，日本的關鍵通脹數據將於下週五十月十八日發布。如果全國CPI與東京CPI走勢一致，日元將面臨額外且顯著的壓力。
換句話說，通脹報告現在成為焦點。第一個"考驗"將在明天，十月十日。如果美國總體通脹停滯或加速，USD/JPY可能會再次上升至149.00水平。
從技術觀點來看，在四小時圖上，USD/JPY貨幣對位於布林帶指標的中線和上線之間，以及所有Ichimoku指標線之上。在日線圖上，該工具位於布林帶中線和上線之間，但在Kumo雲之內。這些信號顯示出對長倉的偏好。上升趨勢的第一個目標為149.30（H4時間框架的布林帶上線）。主要目標為150.00（W1時間框架的Kumo雲上邊界）。
