週三，歐元兌美元貨幣對持續走低。坦白說，目前的走勢讓我們不禁微笑。幾乎在整個2024年，我們多次看到對於歐元上漲的"解釋"像是空穴來風。我們想提醒您，大多數專家都是事後為過去的走勢進行解釋。只有少數專家願意承認貨幣的走勢是不合邏輯且昂貴的。因此，現在當我們看到歐元每日下跌已經將近一個月，我們只能提醒您，我們早就警告過其不合理的高估。美元沒有足夠的理由下跌，而歐元也沒有足夠的理由上升。
此外，過去兩年來（或者至少整個2024年），市場一直在消化未來美聯儲的放鬆政策和美國的衰退預期，同時忽視了其他因素。順便一提，衰退從未發生。根據美聯儲多位貨幣委員會會員的說法，美國的勞動力市場情況良好，失業率處於正常範圍內。因此，他們表示，造成市場恐慌並拋售美元的因素"不足一提"。
現在我們見證了合理的歐元下跌。美聯儲貨幣政策的放鬆已經完全或幾乎完全被市場消化，因為市場早在兩年前美國通脹首次開始放緩時就開始拋售美元。但如今（大約一個月前），市場"記起"歐洲中央銀行也在放鬆其貨幣政策。而且，歐央行目前的降息速度甚至比美聯儲更快。此外，歐央行的利率初始水平就低了1%。結果，歐元下跌的新因素不斷出現，而美元卻缺乏這樣的因素。昨天，我們提到，唐納德·川普可能重新上台不應被視為美元漲跌的原因。舉例來說，川普的第一任期內，美元既沒有顯著上升，也沒有下降。
此外，昨天和前天，克里斯汀·拉加德"火上澆油"表示，貨幣政策將繼續更加寬鬆，歐央行不排除在未來的會議上進行0.5%的降息。我們幾乎每日都能看到歐元因為這些因素的結合而下跌。我們不否認我們也期待調整，但總的來看，歐元可能輕鬆繼續跌至1.0435水平，這是週圖時間框架內一個半年橫向通道的下邊界。誰說價格一定要調整？對於週圖表來說，700-750點的波動是微不足道的。
截至10月24日，歐元/美元貨幣對在過去五個交易日的平均波動率為55點，並被歸類為「低」。我們預期該貨幣對在週四會在1.0728和1.0838之間波動。較高的線性回歸通道指向上方，但整體的下降趨勢保持不變。在進入超買區域的系列波動後，CCI指標已進入超賣區域並形成了若干看漲背離，這預示著可能會有修正出現。然而，這一過程可能會稍後才開始。
最近支撐位：
- S1 – 1.0742
- S2 – 1.0681
- S3 – 1.0620
最近阻力位：
- R1 – 1.0803
- R2 – 1.0864
- R3 – 1.0925
交易建議：
歐元/美元貨幣對繼續其下行走勢。在最近幾周，我們從中期的角度只預期歐元會下跌，所以我們完全支持下降趨勢。市場可能已經計入了所有或幾乎所有未來美聯儲的降息。如果是這樣，美元就沒有理由再下跌，儘管之前也沒有很多理由可供參考。倘若價格低於移動平均線，仍可考慮做空，目標在1.0742和1.0728。如果您根據「純」技術分析進行交易，那麼當價格位於移動平均線上方時，買入頭寸將是相關的。然而，這樣的整合很快將只會表明一次修正。
插圖說明：
線性回歸通道：幫助確定當前趨勢。若兩者方向一致，則趨勢較強。
移動平均線（設定為20,0，平滑）：定義短期趨勢以及應進行交易的方向。
Murray水平：移動和修正的目標水平。
波動性水平（紅線）：根據當前波動性讀數，該貨幣對在接下來24小時可能交易的價格範圍。
CCI指標：進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250）表示趨勢反轉的跡象接近。
