在週一期間，EUR/USD 匯率基本上保持停滯不前。這並不令人驚訝，因為當天除了歐洲央行行長克里斯蒂娜·拉加德的講話外，沒有安排其他宏觀經濟事件。然而，不出所料的是，拉加德在這次演講中未提供重要或有影響力的聲明。近期內拉加德多次公開露面，未對市場提供新見解。最近一次歐洲央行會議不久前剛結束，因此若歐洲央行代表的情緒或言論有所轉變，需要新數據來支持。
由於缺乏重磅消息來推動市場，EUR/USD 繼續保持其下降趨勢，我們預期會有進一步的下跌。這可能標誌著全球看跌趨勢新一階段的開始。快速瀏覽週線圖可以發現，該匯率在過去兩年的上升僅僅是一個修正。由於沒有跡象顯示長期看跌趨勢已經結束，因此顯著且持久的下跌仍是合乎情理的。
這背後仍有相當多的基本面理由。其中最關鍵的因素是市場正在經歷美聯儲貨幣政策寬鬆的整個周期。第二個重要因素是市場在 2024 年完全忽略歐洲央行的貨幣政策寬鬆。第三個因素是 2024 年歐元的不合理上漲，這需要平衡匯率。第四個因素是唐納德·特朗普的崛起，這可能導致美國通脹更高，要求美聯儲採取更鷹派的貨幣政策。第五個因素是美國、歐盟和中國間可能的貿易戰。我們對中國不太感興趣，但歐盟經濟在過去兩年幾乎沒有增長，即使沒有貿易戰，因此其未來幾年的增長機會也很小。
在這些因素的作用下，美元對競爭對手保持著強大優勢。這解釋了為什麼牛市背離和超賣指標未能發揮作用，而美元繼續走強。修正可能會不可預測地發生，但價格目前難以站在移動平均線之上，限制了有意義的修正潛力。
截至11月19日，歐元/美元貨幣對在過去五個交易日的平均波動性為78點，屬於"中等"級別。我們預期該貨幣對在週二將在1.0507和1.0663之間波動。較高的線性回歸通道向下，確認了全球性看跌趨勢。CCI指標進入超賣區域，警告新一輪修正的開始，但這一輪修正表現較弱，且已經完成。一個新的看漲背離正在形成，但價格仍低於移動平均線。
支撐位：
S1: 1.0498
S2: 1.0376
S3: 1.0254
阻力位：
R1: 1.0620
R2: 1.0742
R3: 1.0864
交易建議：
歐元/美元貨幣對繼續其下降趨勢，這符合我們中期的看跌展望。我們認為市場已經計入了大部分甚至所有未來美聯儲可能的降息。因此，美元缺乏持續中期下跌的原因，儘管之前幾乎沒有。若價格維持在移動平均線下方，仍可考慮空頭頭寸，目標為1.0498。如果您以"純技術"交易，當價格位於移動平均線上方時，可考慮做多頭寸，目標位於1.0663和1.0742。然而，在目前情況下不建議做多頭寸。
插圖說明：
線性回歸通道幫助確定當前趨勢。如果兩個通道對齊，則表明趨勢強勁。
移動平均線（設定：20,0，平滑）定義短期趨勢，並指導交易方向。
Murray水準作為運動和修正的目標水準。
波動性水準（紅線）代表基於當前波動性數據接下來24小時內該貨幣對的可能價格區間。
CCI指標：如果進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250），則預示著趨勢即將向相反方向逆轉。
