由於包括美國和歐盟在內的許多國家正在慶祝聖誕節，EUR/USD 匯率對在星期三沒有進行交易。假期為我們提供了一個反思過去一年的大好機會。今年整年中，我們經常參考每週時間框架（TF），因此今天我們將更詳細地分析它。
在分析任何金融工具時，從較高的時間框架開始，如每週甚至每月圖表，是至關重要的，以了解整體結構。大多數交易者旨在識別趨勢，而忽視更高的時間框架可能會導致難以確定更廣泛趨勢的方向，因為本地趨勢可能迅速結束。
即使在周線圖上，為期16年的歐元長期趨勢也未完全呈現。歐元的下跌始於1.60水平。儘管歐元通常不被視為一個波動大的貨幣，但在這16年間，歐元對美元的貶值已接近一半。這一觀察突顯了美元長期的主導地位，主要因為美國經濟仍然是全球最強的。投資者往往傾向於將資金投放到一個增長和表現更佳的經濟中，而不是較弱的經濟。
檢視周線圖，我們看到在2021至2022年又一輪下跌後，開始了一段長時間的修正。在此次修正中，價格達到了61.8%的斐波那契水平。需要注意的是，61.8%的水平是一個重要點，其測試通常表示修正的結束。如所見，測試此水平兩次之後，歐元開始強勁下滑。
若跌勢持續，歐元的潛在目標可能在哪裡？很可能會低於之前的0.95美元低點。當然，制定應急計劃是必需的，因為每個趨勢最終都會結束。然而，我們相信，歐元的價格平價是不可避免的。我們從2024年初就開始討論這個目標，它依然相關。實現這一目標只需要再下降400點，這對於周線時間框架來說相對而言是小的波動。
我們不斷勾勒出這一趨勢的基本原因。關鍵因素是市場預先反映了聯準會整個貨幣寬鬆周期的定價，甚至可能存在過度定價。聯準會不可能也不會如市場之前預期地迅速或大幅降息。9月18日以後，美元基本上已沒有了削弱的理由，因為主要看跌因素已經完全反映在價格中了。
截至12月25日，EUR/USD貨幣對過去五個交易日的平均波動性為87個點，這被認為是“中等”波動。預計該貨幣對在週四將於1.0306至1.0480範圍內波動。上行線性回歸通道正向下趨勢表明總體的看跌趨勢仍然有效。此外，CCI指標在急劇下跌後再次進入超賣區，這表明潛在的修正可能正在酝酿中。
主要支撐位：
- S1 – 1.0376
- S2 – 1.0254
- S3 – 1.0132
主要阻力位：
- R1 – 1.0498
- R2 – 1.0620
- R3 – 1.0742
交易建議：
預計EUR/USD將繼續其下降趨勢。在過去的幾個月中，我們一直堅持認為歐元在中期將面臨跌勢，這完全支持總體的看跌觀點。市場很有可能已經考慮到所有預期的美聯儲降息。因此，美元屬於中期下跌的顯著理由不多起初並不算多。
短倉仍然是最相關的策略，目標位於1.0306和1.0254，只要價格保持在移動平均線（MA）下方。對於基於“純粹”技術分析的交易者來說，只有當價格上升到MA以上時才可考慮長倉，目標為1.0620。不過，我們目前不建議任何長倉。
圖示說明：
線性回歸通道用來確定當前趨勢。如果兩個通道一致，則表示強烈趨勢。
移動平均線（設定: 20,0, 平滑）定義短期趨勢並指引交易方向。
Murray水平是運動與修正的目標水平。
波動性水平（紅線）表示根據當前波動性讀數，該貨幣對在接下來24小時內的可能價格範圍。
CCI指標：如果它進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250），則表明即將出現反向的趨勢反轉。
