EUR/USD 貨幣對在週五繼續快速上升。本週初，我們對歐元進一步升值持謹慎態度，但到週末時，這種趨勢已不再只是可能，而是已經成為事實。在整個週內，歐元上漲了200個基點，儘管缺乏明顯的基本面因素。上週充滿了基本面和宏觀經濟事件，有些事件支持美元，而另一些則支持歐元。現在，讓我們仔細分析哪些因素支持了每種貨幣。
首先，讓我們列出有利於歐元的報告和事件：歐元區第四季度 GDP 的第二次預估和美國零售銷售報告。僅此而已。這就是整個清單。歐洲的 GDP 報告在週五發佈，這意味著到報告出來之前，歐元已經完成了90%的上升幅度。GDP 很難被視為一個強勁的正面因素，因為經濟增長僅達到預測的 0% 之上的 +0.1%，偏差極小，整體增長不顯著。與此同時，美國零售銷售下跌了 0.9%，遠低於預期的 -0.1%，而該報告也在週五發佈。
現在讓我們列出所有支持美元的事件：傑羅姆‧鮑威爾在國會的兩次講話，聯邦儲備主席重申央行並不急於降息；美國通脹報告顯示通脹連續四個月加速，強化了鮑威爾的表態，降低了2025年甚至兩次降息的可能性；實際通脹率目前為 3%，是美聯儲 2% 目標的 1.5 倍；德國通脹下降至 2.3%，稍微增加了歐洲央行進一步降息的可能性；歐元區工業生產在12月下降了1.1%，比預測的-0.6%更糟；美國工業生產則增長了0.5%，超過了預期的+0.3%。
從多數事件來看，美元比歐元更具優勢。歐元上漲的原因十分簡單，我們在此次反彈開始前就已預計到。日線圖表顯示，修正階段仍在進行中，尚未結束。相比於歐元三個月的下跌，這次修正相對較弱。這一技術因素是推動歐元上升的主要原因。在開始另一波全球下降趨勢之前，市場創造者需要累積新的空頭部位，為此，價格必須上升以創造更具利潤的賣出條件。
修正通常需要耗時，而歐元可能會在未來一兩個月內繼續上升，雖然增幅可能較小，並伴隨頻繁的下行回調。上週唯一出乎意料的是反彈的力度，這超出了預期。
截至2月17日，EUR/USD貨幣對在最近五個交易日的平均波動率為74點，被歸類為「中等」。我們預期該對在週一的交易範圍將在1.0418至1.0566之間。長期回歸通道仍然向下，顯示全球空頭趨勢持續。CCI指標最近進入超賣區域，現在再次上升。
最近支撐水平：
S1 – 1.0437
S2 – 1.0376
S3 – 1.0315
最近阻力水平：
R1 – 1.0498
R2 – 1.0559
R3 – 1.0620
交易建議：
EUR/USD貨幣對持續其修正性的上升運動。在過去幾個月裡，我們一直表示預期歐元在中期內會下跌，此觀點仍然未變。美聯儲已經暫停其貨幣寬鬆週期，而歐洲央行正在加速其降息計劃。除了技術性修正外，美元在中期內沒有基本原因走弱。空頭頭寸仍然更具吸引力，但技術修正可能持續一段時間。
對於使用純技術分析的交易者，可以考慮在移動平均線之上進行多頭交易，目標為1.0559和1.0566。然而，任何上漲在日線圖上仍應被視作修正性走勢。
圖例解釋：
線性回歸通道幫助決定當前趨勢。如果兩個通道重合，表示強勁的趨勢。
移動平均線（設定：20,0,平滑）定義短期趨勢並指導交易方向。
Murray Levels作為運動和修正的目標水平。
波動水平（紅線）基於當前波動率數據表示該貨幣對在接下來24小時可能的價格範圍。
CCI指標：如果進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250），意味著趨勢可能會在相反方向上逆轉。
