星期四，EUR/USD 貨幣對在觸及 1.0411 的 61.8% 費波納契回撤水平後持續上升。到當天結束時，該貨幣對攀升至之前在 1.0513 附近的高點。今天，上升趨勢可能持續至 1.0533 的 100.0% 費波納契回撤水平，但基本面背景可能改變這一情景。隨著大量經濟數據的發布，空頭交易者也可能變得更加活躍。
小時圖上的波浪形態變得不再那麼明了。最後完成的下行波浪未能突破之前的低點，而最近的上行波浪超過了之前的高峰。這表明趨勢再次轉為看漲，或者貨幣對處在一個複雜的橫盤區間，這一點在4小時圖上更為明顯。最近波浪大小的不一致性令人對明確趨勢的存在產生懷疑。
週四的經濟日曆基本上是空的，讓交易者依靠市場情緒和投機操盤。兩份關鍵的美國報告——費城聯儲商業活動指數和首次申領失業救濟金人數——都弱於預期，但它們並未被交易者視為至關重要。
然而，今天與之前的四個交易日大不相同，因為有重大影響的經濟報告預定發布。預計德國和歐元區的2月PMI指數將顯示出適度增長。製造業可能會繼續低於50.0的門檻，但歐元區經濟指標的任何改善都被視為好消息。鑑於歐元缺乏看漲的催化劑，即使PMI數據略有改善也可能進一步提振對歐元的需求。
因此，儘管今天約80%的波動將取決於歐元區的數據，歐元仍有很好的機會繼續上升。
這對貨幣在1.0436的127.2%斐波那契回撤水平回撤並在其上方整固。然而，在4小時圖上，顯示2025年主要以橫向趨勢為主。這表明歐元/美元可能恢復下跌，目標為161.8%的斐波那契水平，位於1.0225。目前在任何指標上都看不出有正在發展的背離現象。
交易者承諾（COT）報告
最新的COT報告顯示，機構交易者持續減少其歐元持倉。新增了3,040個多頭頭寸，同時開設了8,851個空頭頭寸。非商業交易者的整體情緒仍然偏空，表明該貨幣對仍有進一步下跌的潛力。投機者的多頭頭寸總數目前為165,000，而空頭頭寸總數達到230,000。
連續21週中，主要交易者一直在減持歐元頭寸，加強了長期看跌的趨勢。偶爾會有短暫的看漲活動，但這些只是例外而非常態。
導致美元疲軟的關鍵因素——美聯儲（FOMC）可能放鬆貨幣政策的預期已經被市場消化。由於沒有新的看跌美元的催化劑，美元持續反彈的可能性仍然很高。技術分析也支持長期的看跌趨勢，因此我預計中期內EUR/USD將進一步下跌。
歐元區和美國的經濟日曆
歐元區數據發布：
- 德國服務業PMI（08:30 UTC）
- 德國製造業PMI（08:30 UTC）
- 歐元區服務業PMI（09:00 UTC）
- 歐元區製造業PMI（09:00 UTC）
美國數據發布：
- 美國服務業PMI（14:45 UTC）
- 美國製造業PMI（14:45 UTC）
- 新房銷售（15:00 UTC）
- 密歇根大學消費者信心指數（15:00 UTC）
市場影響及交易策略
在滿滿的經濟日曆中，PMI指數可能對歐元和美元產生顯著影響。週五的基本面背景可能對市場情緒產生溫和但持續的影響。
對EUR/USD的交易建議
空頭頭寸在從1.0458反彈時適合入場，目標為1.0435和1.0411——這兩個目標均已達成。可以考慮在1.0533進行新的空頭入場，向下目標在更低的水平。長頭頭寸此前在1.0411位置有效，但所有直接看漲目標均已達成。
所使用的斐波那契水平：
- 小時圖：1.0533–1.0213
- 4小時圖：1.0603–1.1214
