S&P500
美國股市：從支撐水平連續兩日上漲
周一主要美國指數概況：
- 道瓊斯指數：+0.9%
- 納斯達克指數：+0.3%
- S&P 500指數：+0.6%（收盤於5,675；區間：5,500 – 6,000）
週一的交易日整體保持積極偏向。投資者在上周S&P 500進入修正區域後，繼續採取“逢低買入”策略。
大型股的下跌最初對指數表現造成拖累，但更廣泛市場的參與表明表面下存在更強的買盤興趣。
在紐約證交所，上漲股數與下跌股數比例為4比1。在納斯達克，這一比例是5比2。隨著多個行業的買盤活動加速，主要指數在測試日高點後觸及目標。據彭博社報導，新任美國貿易代表Greer將於4月2日推行更為結構化的互惠關稅施行。這促成了大盤反彈。
市場反彈還得益於以下大型股的復甦：
- 蘋果公司 (AAPL 214.00, +0.51, +0.2%)從盤中下跌1.6%後反彈。
- 微軟公司 (MSFT 388.70, +0.14, +0.04%)從盤中最低點下跌0.8%後回升。
這兩支股票佔了S&P 500總市值的13%。
華爾街密切關注待發布的經濟數據。投資者仔細觀察早上發布的經濟數據，包括：
- 2月份零售銷售數據低於預期。
- 紐約聯儲3月製造業調查顯示商業活動下滑，且投入和產成品價格上升。
零售控制組銷售（不包括汽車、汽油、建材和餐飲服務）上升1.0%，顯示核心支出具有韌性。
行業表現：11個S&P 500行業中有10個收高
能源（+1.7%）領漲，這得益於原油價格上漲（西德克薩斯輕質原油：每桶$67.58，+0.39，+0.6%）
在特朗普總統警告伊朗進一步的胡塞叛軍襲擊美國艦艇將被視為伊朗支持的侵略行為之後，中東地緣政治緊張局勢加劇推動油價上漲。
中東的不穩定性仍然因供應擔憂助長油價上升。
國債收益率及固定收益市場
隨著股票買盤加劇，國債收益率波動。
- 10年期美國國債收益率收平於4.31%。
- 2年期國債收益率上升三個基點至4.05%。
年初至今主要指數表現：
- 道瓊斯指數：-1.7%
- S&P 500指數：-3.5%
- S&P Midcap 400指數：-4.8%
- 納斯達克綜合指數：-7.8%
- 羅素2000指數：-7.3%
- 2月零售銷售報告：
3月17日經濟日曆
零售銷售：按月上升+0.2%（共識：+0.7%）
1月零售銷售下修至-1.2%（之前為-0.9%）
不包括汽車，零售銷售：+0.3%（共識：+0.4%）
零售控制組銷售：+1.0%（在1月下降1.0%後強勁反彈）
觀點：核心零售銷售的強勁反彈緩解了對第一季度GDP可能萎縮的擔憂。
- 紐約聯儲三月製造業調查：
- 綜合商業狀況指數：下降至-20.0（2月為5.7）
- 支付價格指數：上升五點至44.9（超過兩年最高）收到價格指數：上升三點至22.4（自2023年5月以來最高）
- 商業庫存（1月）：
- 按月上升+0.3%（符合預期），12月：按月-0.2%
- 全國住宅建築商協會住房市場指數（3月）：下降至39（共識：43，之前：42）
關鍵洞察：調查加劇了市場進入滯脹風險的擔憂。
3月18日經濟日曆
美東時間上午8:30：
- 房屋開工（2月）（共識：1.385M，之前：1.366M）
- 建築許可證（共識：1.450M，之前：1.483M）
- 進口價格（2月）（之前：+0.3%）
- 出口價格（之前：+1.3%）
- 工業生產（2月）（共識：+0.2%，之前：+0.5%）
- 產能利用率（共識：77.7%，之前：77.8%）
不包括石油進口價格（之前：+0.1%）
不包括農產品出口價格（之前：+1.5%）
美東時間上午9:15：
能源市場：
布倫特原油：每桶$71.40（未能隨著西德克薩斯原油上漲）
由於美國經濟放緩的擔憂及需求前景疲弱，油價持續承壓
最終觀察：
美國股市確認了強勁支撐水平，強化了逢低買入策略。持有來自關鍵支撐水平的長期頭寸仍然合理。如果今天或明天在S&P 500每日圖表上出現顯著回調，在資本充裕的前提下，增加倉位可能是一個合理的策略。
