週四，澳元測試了0.6550這一重要阻力位，該位置對應D1時間框架內布林帶指標的上軌。這是自去年11月以來的最高價格。值得注意的是，AUD/USD交易者忽視了澳洲的CPI增長報告，該數據處於「紅色區域」，反映出通脹放緩。但澳元受到了更重要因素的支持。
澳元強勢的主要驅動因素
首先，隨著伊朗和以色列達成停火協議，地緣政治緊張局勢緩解，澳大利亞元的需求增加。對風險資產的興趣增加，包括對澳元的興趣。
其次，美元正承受著嚴重的壓力。這也是由於風險厭惡情緒的下降，但不僅如此。美元受到唐納德·特朗普最近關於解僱美聯儲主席杰羅姆·鮑威爾的言論的打擊。此外，《華爾街日報》報導稱，美國總統計劃在秋季初選擇鮑威爾的繼任者（他的任期將於明年5月結束）。這引起了交易員的擔憂，即美聯儲可能成為特朗普政府的一個“分支機構”。特朗普以其傾向於積極寬鬆的貨幣政策而聞名，幾乎可以肯定下一任美聯儲主席將分享他的觀點。
在這種背景下，美元指數暴跌至96.00範圍，創下三年來的最低點。因此，澳元兌美元匯率達到了七個月來的最高水平。
同時，上述提到的澳大利亞通脹報告大多被市場忽略。更突出的發展掩蓋了這一基本因素。
澳大利亞通脹數據成為焦點
儘管如此，值得注意的是，澳大利亞的月度消費者物價指數（CPI）在六個月來首次放緩，且超出預期。三個月內（2月至4月），消費者物價指數為2.4%。預計5月將略微放緩至2.3%，但卻降至2.1%，為去年10月以來最低。
一方面，澳大利亞儲備銀行（RBA）主要關注季度數據（一季度CPI為2.4%，與去年四季度相同）。另一方面，第二季度通脹數據將於下個月底公布，也就是在RBA的7月會議（定於7月8日）之後。
為什麼澳元兌美元忽視CPI報告？
首先，澳元兌美元交易者主要對美元的行為做出反應，美元是價格變動的驅動因素。澳元往往追隨美元的領先地位。如上所述，美元指數在以色列與伊朗衝突期間急速上漲後，目前處於急劇下滑狀態。
另一個拖累美元的因素是疲弱的宏觀經濟數據。值得注意的是，會議委員會消費者信心指數跌入“紅色區域”，從預期的增長至99.4下降到93。此外，美國GDP增長數據被下修。根據最終估計，美國第一季度GDP下降0.5%（比先前報告的-0.2%更糟）。
其次，7月RBA會議的結果被視為板上釘釘。大多數分析師認為央行下個月將保持所有貨幣政策參數不變。尤其是美國和中國仍未敲定他們宣布的貿易協議。6月初，華盛頓和北京達成了一項框架協議，對中國商品設56%的關稅，對美國商品徵收10%的關稅。該協議現在必須經過特朗普和習近平的批准。預計會議將於秋季舉行，可能在8月。因此，由於這一因素，RBA可能選擇觀望。
至於通脹，如前所述，RBA關注的是季度數據，該數據將於7月底發布。目前沒有更多數據的情況下，談論月度CPI的持續放緩還為時過早。此外，澳大利亞消費者通脹預期最近從4.1%跳升至5.0%，因此“通脹因素”不太可能是決定性的——至少對於7月會議而言。
結論和技術展望
因此，目前的基本背景支持澳元兌美元進一步增長，即使該貨幣對交投於7個月高點附近。從技術角度看，在日線圖上，該貨幣對正在測試0.6550（Bollinger軌道上軌）的阻力位。買家迄今未能果斷突破該水準，因此只有在貨幣對穩定在0.6550上方後才建議做多。在這種情況下，上行運動的下一個目標將是0.6600——這是W1時間範圍內的Bollinger軌道上軌。
