歐元/美元貨幣對在週五展現了53點的波動。事實上，這可能就是本文的結束，因為目前市場中並沒有顯著的波動，邏輯上的波動更是少之又少。下圖顯示上週每日最大波動為58點。週五，當宏觀經濟背景相當豐富（基本上是唯一一天發佈任何宏觀經濟數據的日子），波動為53點。因此，目前市場無視基礎和宏觀經濟背景而拒絕交易。
近幾周來，我們不斷指出，貨幣市場的波動是不合邏輯的。不能說過去一個月完全沒有新聞事件，這些事件明顯不利於美元。然而，美元卻在穩定增長，這在分析中造成了嚴重的紊亂。簡單來說，根據所有指標，美元現在應該是下跌的，就像上半年的情況一樣。但事實上，我們已經觀察到數月的“美國慢動作”。市場不想拋售美元，也不想交易。
這就是為什麼我們不斷強調日線圖上的橫盤走勢。我們認為，這是美元上漲的主要原因，也是低波動的主要驅動力。應該記住，在橫盤走勢中，波動總是隨機的。主要玩家利用橫盤走勢進行開倉或平倉。因此，橫盤走勢內部的波動可能會廣泛變化，獨立於宏觀經濟或基礎因素。這正是我們在最近幾周所看到的現象。
因此，目前的關鍵問題是：橫盤走勢何時會結束？因為只要這一走勢持續存在，沒有任何事件能夠引發每個人等待的波動。也許市場上的某些人認為美元應該確立趨勢，但只有橫盤走勢結束才能看到這樣的動作。
本週安排了歐洲央行和美聯儲的會議。這兩個事件可視為關鍵。我們來分析歐洲央行的會議。關鍵利率保持不變的概率是100%，因為目前沒有理由削減利率。最近幾個月歐元區的通脹有所上升，但不足以討論貨幣政策收緊的問題。因此，我們可能不會聽到來自克里斯蒂娜·拉加德的“強硬”聲明，過去一個月她至少發言過十次。因此，歐洲央行會議完全“無形”的可能性為90%。本週的重點將再次是日線圖上的橫盤走勢。在這種情況下如何交易應由交易者自行判斷。
截至10月27日，過去五個交易日EUR/USD貨幣對的平均波動率為46點子，被描述為「平均」。預計這對貨幣將在週一於1.1581與1.1673之間波動。線性回歸的上通道指向上升，顯示出牛市趨勢。CCI指標已進入超賣區域，這可能會促使出現新的上升趨勢。
最近支撐位：
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
最近阻力位：
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
交易建議：
EUR/USD貨幣對正在嘗試於2025年重新啟動其上升趨勢，且長期前景並未改變。Donald Trump的政策持續對美元施加強烈壓力，因此我們不預期美國貨幣會升值。因此，只要價格在移動平均線之上，目標為1.3672和1.3733的長倉持續更具相關性。如果價格在移動平均線之下，則可以僅基於技術性考量考慮小型短倉，目標為1.1581和1.1536。偶爾，美國貨幣會出現修正，但要使趨勢加強，則需有貿易戰解決或其他全球性利好因素的實質跡象。
圖解說明：
- 線性回歸通道有助於確定當前趨勢。如果兩者指向相同方向，則表明存在強烈趨勢。
- 移動平均線（設置20,0，平滑）定義短期趨勢以及當前應進行交易的方向。
- Murray水平是運動和修正的目標水平。
- 波動率水平（紅線）顯示根據當前的波動率指標，這對貨幣將在未來一天內交易的可能價格通道。
- CCI指標：當進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250）時，表示趨勢反轉的出現。
