週二，歐元兌美元貨幣對的交易相當平穩。我們在每篇文章中都提到波動性，因為我們認為它是當前的一個關鍵因素。無論是宏觀經濟背景、基本面還是技術面，如果市場沒有波動（或波動非常微弱），便難以期待交易有高額利潤。正如此前日線圖所示，歐元兌美元已連續五個月在一個區間內交易。對我們而言，區間是分析該貨幣對走勢的第二重要因素。區間加上低波動性，我們現在可以期待什麼呢？
週二的宏觀經濟背景似乎有可能引發歐元的顯著波動，但市場選擇忽略失業和通脹的相關報告。如前所述，歐元區的消費者價格指數（CPI）對歐元的影響有限，因其與歐洲央行的目標水平幾乎相等。因此，歐洲央行沒有理由考慮改變貨幣政策。11月份通脹的輕微上升幾乎毫無意義。相反，失業率上升至6.4%也不太可能被視為“失敗”。例如，2023年歐元區的失業率為6.7%，而2020年10月則為8.4%。因此，從長期看，這一指標正呈下滑趨勢，並且過去一年中在6.1%至6.5%之間波動。因此，沒有引起警報的原因。
本質上，當天的主要事件是唐納德·特朗普宣布選擇了一位新的聯邦儲備主席。然而，他並未透露主席的姓名，並打算保持一段較長時間的戲劇性暫停。然而，這裡實際上毫無懸念。市場堅信新的聯儲主席將是凱文·哈賽特，現任特朗普的經濟事務顧問。交易者也明白，無論新聯儲主席是誰，都會是一位與特朗普理念一致的人，這意味著他將確實遵循白宮的指示。
由於特朗普希望顯著降低基準利率，可以肯定的是，哈賽特將在每次會議上支持放寬政策，如同現任的Stephen Miran一樣。目前唯一的疑問是，"獨立派"的貨幣委員會將如何行動。應該記得，大多數聯邦公開市場委員會官員擔憂持續的通脹上升，不願意犧牲一個任務（價格穩定）來換取另一個（充分就業）。目前，仍然有更多的“鷹派”而非“鴿派”。因此，特朗普可能需要解僱一兩位阻礙降息的官員，以在貨幣政策投票時傾向於符合其議程，或至少嘗試這麼做。然而，無論如何，新的聯儲主席將對所有“鷹派”施加壓力。特朗普會在外部批評，而新主席則會從聯儲內部行動。
截至12月3日，EUR/USD貨幣對在過去五個交易日的平均波動率為47個點子，屬於「中低」波動率。我們預計該貨幣對在週三的交易範圍將介於1.1559至1.1653之間。上線性回歸通道向下傾斜，表現出看跌趨勢，但實際上，該貨幣對在日線圖中繼續橫盤整理。CCI指標在十月份兩次進入超賣區域，這可能會在2025年引發新一輪的上漲趨勢。
最近支援位：
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1566
- S3 – 1.1536
最近阻力位：
- R1 – 1.1627
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1688
交易建議：
儘管EUR/USD貨幣對仍低於移動平均線，但所有較高時間框架的上漲趨勢仍持續，而日線框架在數月來保持盤整狀態。全球基本面背景對市場仍極為重要。我們注意到，最近美元有所上漲，但僅在橫盤通道內移動。長期增長缺乏基本支撐。價格低於移動平均線時，可以考慮小規模的短倉，目標分別設在1.1559和1.1536，這完全是基於技術理由。若價格高於移動平均線，則長倉依然相關，目標為1.1800（即日線範圍的上限）。
圖解說明：
- 線性回歸通道：有助於確定當前趨勢。如果兩者同向，顯示出強勢趨勢。
- 移動平均線（設置20,0, 平滑）：定義短期趨勢及當前交易方向。
- Murray Levels：運動和修正的目標水平。
- 波動水平（紅線）：根據當前波動率指標，顯示未來24小時內貨幣對可能存在的價格通道。
- CCI指標：其進入超賣區（低於-250）或超買區（高於+250）表明趨勢即將反轉。
