歐元/美元貨幣對在星期五的交易表現相當疲弱，因為53點的波動性對於歐元來說算是很小的。基本上，市場在星期五仍在休息和慶祝，但正常的市場運作應該在今天恢復。然而，這並不意味著波動性會立即上升。請記住，市場不僅僅在聖誕節和新年期間交易不情願，已經連續幾個月交易非常疲軟。然而，這並不奇怪，因為在日線圖上的市場已經持續了六個月的橫盤（側向）狀態，這解釋了交易者不願開倉的原因。
我們也提醒您，在十二月有相當多的重要新聞、事件和發布，但即便如此，歐元/美元對並沒有太多的波動，並保持橫盤。因此，本週的價格走勢主要取決於交易者本身，而不是宏觀經濟背景。宏觀經濟背景只是交易者的一個觸發因素。是否交易及交易到何種程度則由市場決定。
儘管如此，一定不能忽略宏觀經濟事件。本週，歐盟將發表有關通脹、商業活動與失業率的報告。在當前情況下，我們認為這些報告並不重要，因為市場目前完全關注於美國的勞動力市場報告、失業率和通脹。交易者目前對歐洲央行沒有疑問。歐盟的通脹穩定在約2%左右，經濟以中等速度增長，歐洲央行短期內也沒有理由改變基準利率。因此，對所有歐盟發佈的數據的反應可能非常微弱。尤其是本週將發佈重要的美國數據，而市場將主要關注這些數據。
關於美國數據，我們將在GBP/USD的文章中進一步討論，在這裡，我們僅提醒交易者，從技術上講，該貨幣對可能開始降至1.1400水準。我們的橫盤通道被1.1400和1.1830界定。由於過去兩週該貨幣對未能突破1.1830，因此歐元可能下跌，相應地，美元可能上漲，這並不需要相應的宏觀經濟數據。因此，美元可能在未來幾週升值，即使來自太平洋彼岸的消息不佳。而消息本身也不應被扭曲以某種方式解釋另一個不合邏輯的市場動向。
然而，還有另一種可能的情況。如果美國數據令人失望，市場可能會再次嘗試突破1.1830。如果成功，橫盤將結束，我們將看到期待已久的2025年上升趨勢的恢復。
截至1月5日，EUR/USD貨幣對在過去五個交易日的平均波動率為41個點，這被認為是「低」。我們預計該貨幣對在週一的波動區間為1.1678至1.1760。雖然較高的線性回歸通道開始向上，但日線圖上仍處於盤整。CCI 在12月初進入超買區域，但我們已經看到略微的回調。上週出現了一個看漲背離，指示著上升趨勢的重新開始。
最近的支撐位：
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
最近的阻力位：
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
交易建議：
EUR/USD貨幣對已跌破移動平均線，但在所有較高時間框架上仍然保有上升趨勢，而日線框架則已經連續六個月處於盤整狀態。全球基本面背景對市場影響仍然很大，並且對美元來說依然不利。在過去六個月內，美元偶爾出現微弱的上漲，但僅限於橫盤通道內。它缺乏長期增強的基本面基礎。在價格低於移動平均線的情況下，可以考慮基於純技術因素的小規模看空頭寸，目標為1.1700和1.1658。當價格在移動平均線之上時，多頭頭寸仍然相關，目標為1.1830（日線盤整的上緣），此目標已經有效實現。現在盤整需要結束。
插圖解釋：
- 線性回歸通道幫助確定當前趨勢。如果兩者方向相同，則趨勢強勁；
- 移動平均線（設定20,0，平滑）定義短期趨勢並指引目前應進行的交易方向；
- Murrey levels（穆雷水平）是波動和回調的目標水平；
- 波動水平（紅線）是根據當前波動指標，預測該貨幣對在未來24小時內可能活動的價格通道；
- CCI指標——進入超賣區域（低於-250）或超買區域（高於+250）表示趨勢即將反向。
